Mid Europa Partners („Mid Europa“), the leading private equity investor in Central and South Eastern Europe, announced today that it has entered into an agreement to sell Zabka Polska („Zabka“ or the „Company“), to funds advised by CVC Capital Partners (the „Transaction“). The Transaction is subject to customary competition authority clearance, and is expected to close in Q2 2017. Zabka sale is the largest ever transaction in Polish food retail sector and the largest ever private equity exit in Poland. Together with the Alpha exit announced earlier this year, Mid Europa is poised to return over €1.1 billion to its investors during Q2 2017.

Robert Knorr, Co-Managing Partner of Mid Europa and head of its retail and consumer practice, commented: „Our successful exit from Zabka validates Mid Europa’s focus on creating value through identifying, growing and exiting highly attractive retail businesses. Our recent investments in Allegro and Profi reaffirm our continued commitment to the CEE retail landscape. As in Zabka, where we built a clear regional champion with a store network of 4,500 outlets, we will continue supplementing the buy-and-build strategy with strong execution.“

Zbigniew Rekusz, a member of the Mid Europa senior team who led the firm’s investment into Zabka in 2011 and helped drive its transformational change until its exit in 2017 said: „We feel privileged having had the opportunity to work with Zabka management and continue to believe they are excellently placed to lead the Company through the next exciting growth cycle ahead.“

Pawel Padusinski, Partner and Co-Head of Mid Europa’s Warsaw office who has been involved with Zabka throughout the investment cycle noted: „Since Mid Europa’s acquisition of Zabka, we have increased the pace of Company’s organic expansion to over 500 new store openings per annum, we have doubled the size of the network, tripled its revenues and almost quadrupled its EBITDA. Our key initiatives included the strengthening of the Company’s relationship with its franchisees and launching a customer-centric commercial strategy aimed at satisfying changing customer needs.“

Tomasz Suchanski, the CEO of Zabka commented: „On behalf of the management team, I would like to thank Mid Europa for their stewardship and support over the years in uniquely positioning Zabka to capitalize on the market opportunity in a sustainably profitable manner. We are very excited about the new growth prospects that lie ahead and will continue to strive for excellence for our customers and communities.“

The transaction execution was led by Berke Biricik with the support of Lukasz Wlodarczyk and Bartosz Malecki.

JP Morgan acted as exclusive financial adviser to Mid Europa, White & Case and CMS Cameron McKenna as its legal counsels, Ernst & Young as transaction services adviser, OC&C and Beragua as commercial advisers and ERM as its environmental, health and safety adviser.

(source)

Bird & Bird LLP hat Sojitz Corporation (Tokio, Japan) bei der 100% Übernahme der solvadis holding S.à r.l. (Luxembourg) umfassend beraten.

Die Transaktion unterliegt der Zustimmung der Kartellbehörden. Über den Kaufpreis wurde Stillschweigen vereinbart.

solvadis war ein Portfolio-Unternehmen des von Orlando Management AG beratenen Special Situations Venture Partners II Fonds und ist auf den Vertrieb und das internationale Marketing chemischer und pharmazeutischer Produkte führender Unternehmen spezialisiert. Das Unternehmen wird nun eine hundertprozentige Tochter von Sojitz.

Sojitz ist eines der größten Handelshäuser Japans. Im Bereich Chemie produziert und verkauft Sojitz im Jahr etwa eine Million Tonnen Methanol in Asien, das vor allem zur Herstellung von Farben, Kunststoffen oder Medikamenten eingesetzt wird. Mit der Übernahme plant das Unternehmen sein jährliches Handelsvolumen damit auf zwei Millionen Tonnen zu steigern und seine Position als global agierendes Unternehmen in der Methanol-Industrie zu stärken. Zudem werden Synergien im Bereich der Chemie- und Spezialchemie geschaffen und die Marketing- und Vertriebsstärke der solvadis Gruppe in Europa in das eigene globale Vertriebsnetz integriert.

Die Sojitz Corporation wurde von den folgenden Bird & Bird Anwälten beraten: Partner Alfred Herda (Federführung), Associates Dr. Stefanie Orttmann und Dr. Peter Coenen, alle Corporate/M&A, Düsseldorf. Sie wurden unterstützt von Partner Dr. Matthias Lang und Associate Alexandra Bednarek, beide öffentliches Wirtschaftsrecht/Umweltrecht, Düsseldorf, Partner Dr. Dirk Barcaba, Associates Elie Kaufman und Andreas Mondel, alle Immobilienrecht, Frankfurt, Partner Dr. Fabian Niemann, Associates Lea Noemi Mackert und Dr. Natallia Karniyevich, alle Commercial, Düsseldorf, Partner Dr. Matthias Winter und Associate Stanislav Schmidt, beide Bank- und Finanzrecht, Frankfurt, Counsel Dr. Martin Jäger und Associate Dr. Stephan Waldheim, beide Kartellrecht, Düsseldorf, Counsel Dr. Catharina Klumpp, Arbeitsrecht, Düsseldorf, Counsel Dr. Julia Natzel, gewerblicher Rechtsschutz, Hamburg, sowie Anwälten aus den Büros von Bird & Bird in Frankreich, Belgien, den Niederlanden, England, Italien und Polen.

(Quelle)

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Gesamtstatistik seit 2005 (Stand: 28.12.2016):

23.078 Transaktionen davon

• 4.972 Private Equity-Transaktionen (D-A-CH Region)

• 13.247 M&A-Transaktionen (D-A-CH Region)

• 4.859 Venture Capital-Investments (D-A-CH Region)

Branchenverteilung ab 2005

Einen Auszug der Datenbank sowie die Konditionen zum Erwerb der kompletten Datenbank als Excel-Tabelle mit Details zu den einzelnen Transaktionen können Sie unter sm@majunke.com anfordern.

Webhelp, weltweiter Anbieter für Business Process Outsourcing Services, hat die Übernahme der ocon office concept gmbh bekannt gegeben, einem hochmodernen BPO-Service-Center im Raum Stuttgart mit hoher technischer Spezialisierung. 

Im Rahmen einer langfristig ausgerichteten Nachfolgeregelung übernahm die dänische Boyum IT A/S die beas Gruppe. paprico ag unterstützte den Aktionär und Verwaltungsrat der beas im Unternehmensaufbau, dem gesamten Nachfolgeprozess und Unternehmensverkauf. Dabei agierte paprico als Transaktionsberater, Finanzspezialist und phasenweise Verwaltungsrat, erstellte Unternehmensbewertungen und erarbeitete Finanzierungskonzepte. Die Begleitung durch paprico erfolgte in mehreren Schritten und über mehrere Jahre, vom Erwerb einer Minderheitsposition, über die stufenweise Aufstockung durch den Aktionär auf 100% und bis zum Verkauf der Gesellschaft Ende 2016 an Boyum. Im Anschluss zur Veräusserung der beas wurde durch paprico zusätzlich die Evaluation des betriebsnotwendigen Kapitals durchgeführt, dies zur Entrichtung der überschüssigen Liquidität an den Verkäufer. Diese Umsetzung fand Anfang 2017 den erfolgreichen Abschluss.
Willi Jost, Gründer und Verwaltungsrat der beas group ag erklärt: „Nach sechs aufeinander folgenden Auszeichnungen durch SAP als ‚Global Software Solution Partner (SSP) of the year‘ und einer exzellenten Phase des konstanten Wachstums stellte ich fest, dass die aktuellen Möglichkeiten am Markt ungebrochen vielversprechend für beas sind. Ich habe nach einer Expansionsstrategie gesucht, um die Erschliessung der großen Marktpotentiale weiterzuführen. Mit Boyum IT Solutions ist dieser Partner für die Nachfolgelösung und das weitere Wachstum gefunden. Das Team von paprico hat mich in diesem Prozess optimal begleitet.“

Die beas group ag ist ein schweizerisches Software Unternehmen mit Hauptsitz in Baar (ZG), welches Supportstützpunkte in Deutschland, Spanien, Österreich, Brasilien, USA, Indien und China unterhält. Diese dienen der Unterstützung des ca. 90 Vertriebspartner umfassenden Netzwerks, das die beas Lösungen weltweit vermarktet. Die beas group hat sich auf die Lösungen für Geschäftsprozesse von 14 Branchen in den Bereichen diskrete und prozessorientierte Fertigung spezialisiert. Der Mehrwert der beas Software zeigt sich unter anderem in regulierten Branchen mit höheren Anforderungen (beispielsweise Pharma-Branche). Als Basis für die Branchenzusätze verwendet beas die Mittelstandslösung SAP Business One®. beas ist SAP-Gold-Partner und konnte seine 25-jährige Erfahrung im Bereich Produktion und seine SAP-Kompetenz bereits in über 900 Installationsprojekten in 40 Ländern er-folgreich unter Beweis stellen.- www.beasgroup.com/de

Boyum bietet mit ihren Anwendungen den Kunden Werkzeuge, damit sie ihr SAP Business One speziell auf die Bedürfnisse und die täglichen Arbeitsprozesse ihres Geschäftes zuschneidern können. Boyum ist mit Niederlassungen präsent in Norwegen, Finnland, Deutschland, Brasilien und den USA sowie Verkaufsbüros in England, Israel, Indien, Australien und Mexico. Die Übernahme von beas durch Boyum IT ist Teil der Wachstumsstrategie und positioniert das Unternehmen mit einer globalen Präsenz. – www.boyumit.de

paprico ag – partners for private capital & companies, ist eine Spezialistin für unternehmerische Direktbeteiligungen im Private Equity und Venture Capital Markt der Schweiz und dem deutschsprachigen Raum. Das Leistungsangebot richtet sich an Unternehmer und Family Offices sowie private und institutionelle Investoren. paprico unterstützt im Halten und Entwickeln von Unternehmensbeteiligungen, in Kauf- und Verkaufstransaktionen, bei Finanzierungen sowie in Nachfolgelösungen. – www.paprico.ch

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Die internationale Wirtschaftskanzlei McDermott Will & Emery hat die Gründer der F24 AG, CEO Ralf Meister und COO Christian Götz, beim Verkauf ihrer Aktien an das Family Office Amira beraten.

F24, ein globaler Marktführer in der Kommunikations- und Softwareindustrie, vertreibt Hochsicherheitswarnsysteme zu Krisenmanagementlösungen. Das McDermott-Team stand unter der Leitung des Münchner Partners Dr. Carsten Böhm.

Berater F24 AG:

McDermott Will & Emery: Dr. Carsten Böhm (Federführung), Dr. Nadine Hartung (beide Gesellschaftsrecht), Dr. Paul Melot de Beauregard (Arbeitsrecht), Steffen Woitz (Gew. Rechtsschutz, alle München), Dr. Kian Tauser (Steuerrecht), Dr. Martin Kniehase (Gesellschaftsrecht, beide Frankfurt), Dr. Germar Enders (Gesellschaftsrecht), Dr. Christian Masch (Gew. Rechtsschutz, beide München), Nina Siewert (Steuerrecht), Tatiana Marzoli (Gesellschaftsrecht), Nicolaj Kubik (Steuerrecht, alle Frankfurt), Dr. Nils Wighardt (Steuerrecht, München), Dr. Heiko Kermer (Steuerrecht, Frankfurt), Dr. Claus Faerber (TMT), Maximilian Baur (Arbeitsrecht) und Dr. Oliver Fischer (Gew. Rechtsschutz, alle München).

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Das Werbetechnologie-Start-Up realzeit wurde für einen siebenstelligen Betrag durch den internationalen Growth Solution Spezialist DCMN übernommen.

Realzeit ist eine programmatische Werbeplattform für mobiles Marketing. Das 2014 von den drei Physikern Heiko Schmidle, Christian Graf und Markus Düttmann gegründete Marketingtechnologie-Unternehmen bietet unter anderem eine Technologie für fortschrittliche Betrugserkennung an. Zalando, PayPal und Home24 zählen zum Kundenportfolio des Unternehmens.

Durch die Verknüpfung beider Unternehmen wird es DCMN in Zukunft möglich sein, hocheffizientes und datengetriebenes Marketing über ein breites Medienspektrum hinweg anzubieten.

Hintergrund: LUTZ | ABEL kam auf Empfehlung in das Mandat und hat die Verkäufer der realzeit GmbH im Rahmen der Transaktion rechtlich umfassend beraten.

Berater der Verkäufer: LUTZ | ABEL: Dr. Marco Eickmann, Partner (federführend), Philipp Hoene (beide München)

Berater der DCMN GmbH: LACORE Rechtsanwälte: Dr. Ingo Schneider, Dr. Melanie Lahr (beide Berlin)

Über LUTZ | ABEL Rechtsanwalts GmbH:

Die Wirtschaftskanzlei LUTZ | ABEL berät mit derzeit 51 Rechtsanwälten und Büros in München, Hamburg, Stuttgart, Augsburg und Brüssel in allen Fragen des Wirtschaftsrechts.

Über besondere Expertise verfügen wir in den folgenden Arbeitsbereichen: Arbeitsrecht, Bank- und Kapitalmarktrecht, Beihilfen- und Kartellrecht, Commercial, Compliance, Gesellschaftsrecht, Gewerblicher Rechtsschutz, IT-Recht und Datenschutz, Öffentliches Recht, Real Estate, Restrukturierung / Insolvenzrecht, Venture Capital / M&A sowie Vergaberecht.

LUTZ | ABEL ist Mitglied der Geneva Group International (GGI), einem internationalen Empfehlungsverbund unabhängiger Kanzleien mit rund 500 Kooperationspartnern weltweit (kein Netzwerk nach §319b HGB).

Weitere Informationen finden Sie unter www.lutzabel.com

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Die internationale Anwaltssozietät Clifford Chance hat Cinven und deren Portfoliounternehmen CeramTec bei der aus zwei Fertigungsstandorten im britischen Ruabon und Southampton bestehenden Sparte UK Electro-Ceramics von Morgan Advanced Materials plc beraten. Die Transaktion umfasst den Verkauf des gesamten Geschäftsbereichs im Wege eines Asset Deals für einen Kaufpreis in Höhe von GBP 47 Mio. Der Vollzug der Transaktion wird voraussichtlich Anfang April 2017 stattfinden.
Im Geschäftsjahr 2016, das zum 31. Dezember endete, erzielte die Sparte UK Electro-Ceramics mit 251 Mitarbeitern einen Umsatz von GBP 22.7 Mio. UK Electro-Ceramics fertigt piezokeramische und dielektrische Produkte für eine Vielzahl von Anwendungen in den Endmärkten Industrie, Elektronik sowie Medizin- und Wehrtechnik.
CeramTec ist ein großer internationaler Hersteller von Komponenten aus Hochleistungskeramik. Hauptgeschäftssitz des Unternehmens ist Plochingen. Die Produkte werden in zahlreichen unterschiedlichen Anwendungen eingesetzt, insbesondere in der Medizintechnik, der Automobilherstellung, der Elektronik, im Geräte- und Maschinenbau, in Verteidigungssystemen, in Energie- und Umwelttechnologien und in der chemischen Industrie. Das Unternehmen hat rund 3.200 Mitarbeiter weltweit und erzielte im Jahr 2015 einen Umsatz in Höhe von etwa EUR 501 Mio. Clifford Chance beriet Cinven bereits beim Erwerb der CeramTec von Rockwood.

Das Beratungsteam von Clifford Chance unter Federführung von Partner Joachim Hasselbach bestand aus Partner Christopher Sullivan, Senior Associate Jonathan Halliwell und Associate Oliver Marcuse (alle Private Equity/Corporate, London), den Associates Maria-Franziska Röntsch und Gerd Hegele (beide Private Equity/Corporate, Frankfurt), Partner David Harkness (Tax), Partnerin Clare Hoxey (Pensions), Partner André Duminy (Telecoms, Media and Technology) und Partner Michael Crossan (Employment) – alle London – sowie Partner Marc Besen (Düsseldorf/Brüssel) und Senior Associate Dr. Dimitri Slobodenjuk (Düsseldorf, beide Kartellrecht).

www.cliffordchance.com

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CatCap setzt seinen Wachstumskurs fort und beruft nach langjähriger erfolgreicher Zusammenarbeit Daniel Dies und Daniel Garlipp als Partner.

Daniel Dies studierte BWL an der Universität Bayreuth und schloss sein Studium als Diplom-Kaufmann ab. Vor CatCap war er als Associate bei MCF Corporate Finance GmbH, Hamburg und London, sowie bei Conergy AG, Hamburg, als Investment Manager Mergers & Acquisitions und Senior Project Manager Business Development tätig.

Daniel Dies zu seiner Partnerschaft: „Ich freue mich sehr über die Benennung zum Partner. CatCap bietet mit seinem Fokus auf erfolgreiche, inhabergeführte Unternehmen und Finanzinvestoren sowie dem Zugang zum Globalscope Netzwerk eine professionelle und internationale Plattform, um meine M&A- und Sektorenexpertise einzubringen. Ich freue mich im Rahmen der Partnerschaft zum weiteren strategischen Ausbau des Transaktionsgeschäftes bei CatCap beizutragen.“

Daniel Garlipp studierte BWL an der Universität Regensburg und im Rahmen des Erasmus Programms an der Hanken School of Economics, Helsinki, und schloss sein Studium als Diplom-Kaufmann ab. Er verfügt über langjährige Berufserfahrung im Bereich Corporate Finance mit den Schwerpunkten Unternehmensbewertung, M&A, Financial und Commercial Due Diligence. Bevor er zu CatCap kam, war Daniel Garlipp bei KPMG Corporate Finance, Hamburg, Kuna & Co., Frankfurt, und Roland Berger Strategy Consultants, München, tätig.

Daniel Garlipp: „CatCap hat sich in den letzten Jahren hervorragend entwickelt und ich freue mich Teil dieser Entwicklung zu sein. Aufbauend auf unserer Sektoren-Expertise in Business Services, Life Sciences, Internet und Software möchte ich zukünftig unsere Aktivität im Private Equity Segment weiter ausbauen.“

Mark Miller und Michael Moritz, geschäftsführende Partner von CatCap in Hamburg: „Wir freuen uns sehr darüber, dass wir Daniel Dies und Daniel Garlipp nach langjähriger erfolgreicher Arbeit bei CatCap als Partner aufnehmen konnten. Mit Daniel Dies haben wir unsere Kompetenz in den Segmenten Industrie, Automotive, Cleantech und Handel gestärkt, mit Daniel Garlipp in den Segmenten Professional Services, IT, Handel und Real Estate.“
Über CatCap
CatCap und das internationale M&A Netzwerk Globalscope bieten eine integrierte cross-border M&A Beratung für mittelgroße Transaktionen. CatCap – eine partnergeführte Corporate Finance Beratung – begleitet Unternehmen und ihre Gesellschafter bei der Umsetzung strategischer Ziele und stellt dabei das höchste Qualitätsniveau sicher. CatCap ist in Deutschland mit 25 Mitarbeitern in Hamburg und München vertreten. Globalscope verfügt über 51 Partnerfirmen in 41 Ländern mit über 500 Professionals weltweit. Weitere Informationen zu CatCap finden Sie unter www.catcap.de.

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Die internationale Wirtschaftskanzlei McDermott Will & Emery hat die TransDigm Group Inc. zu allen deutsch-rechtlichen Fragestellungen beim Erwerb sämtlicher Anteile an der SCHROTH Safety Products GmbH  sowie bestimmter Vermögensgegenstände für die Luft- und Militärindustrie von Tochtergesellschaftern der japanischen TAKATA-Gruppe beraten.

SCHROTH ist spezialisiert auf Sicherheitsgurte und Personenrückhaltesysteme. An Standorten in Deutschland und Florida entwickelt und produziert SCHROTH eine Vielzahl von Rückhaltesystemen für die Luftfahrtindustrie, insbesondere für die Airbus- und Boeing-Plattformen A350, A380 sowie B787.

Transdigm ist mit seinen Tochtergesellschaften ein weltweit führender Konstrukteur, Hersteller und Lieferant von technisch anspruchsvollen Flugzeugkomponenten, die heutzutage in nahezu allen Linien- und Militärflugzeugen genutzt werden.

Partner Dr. Michael Cziesla und Counsel Norman Wasse waren – wie auch schon zuvor gemeinsam mit US-Kanzlei Baker & Hostetler – bereits vor ihrem Wechsel zu McDermott im Januar mehrfach für TransDigm tätig, zuletzt etwa beim Erwerb der Telair-Gruppe, Franke Aquarotter sowie der DDC-Gruppe. Das Team führt damit ihren erfolgreichen Beratungsansatz im Bereich Aerospace fort.

Jonathan D. Crandall (Director Corporate Development and M&A) von TransDigm erklärte: „Das war eine großartige Akquisition für TransDigm. Cziesla und Wasse, die das Mandat in der laufenden Transaktion reibungslos von ihrer alten Kanzlei auf McDermott übertragen haben, haben abermals ihre Expertise unter Beweis gestellt und es TransDigm ermöglicht, diese hoch komplexe Transaktion schnell und erfolgreich umzusetzen.“

Berater TransDigm Group Inc.:

McDermott Will & Emery (Frankfurt): Dr. Michael Cziesla (Federführung), Norman Wasse, Anna Steudner (alle Gesellschaftsrecht/Private Equity), Markus Hill (Steuerrecht), Wolfgang von Frentz, Christian Masch, Oliver Fischer (alle IP, München), Jens Ortmanns, Thomas Beisken, Anja Zelfel (alle Immobilien, Düsseldorf), Volker Teigelkötter, Thomas Gennert (beide Arbeitsrecht, Düsseldorf)

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• EQT Infrastructure III schließt bei Hard-cap von 4 Milliarden Euro
• Einwerben des Kapitals („Fundraising“) nach weniger als sechs Monaten abgeschlossen
• Starke Nachfrage bestätigt EQT’s industriellen Ansatz im Infrastrukturbereich

EQT hat seinen dritten Infrastruktur-Fonds EQT Infrastructure III (der „Fonds“) am 21. Februar 2017 bei der vorab festgelegten Obergrenze von 4 Milliarden Euro geschlossen. Das Fundraising konnte in weniger als sechs Monaten finalisiert werden. Damit ist Infrastructure III der bisher am schnellsten finanzierte EQT Fonds. Wie seine Vorgänger folgt auch Infrastructure III der industriellen Investmentstrategie von EQT. Im Fokus des Fonds bleiben Investments in den Branchen Energie, Transport, Logistik, Umwelt, Telekommunikation und soziale Infrastruktur in Europa und Nordamerika.

Der Fonds war aufgrund der hohen Nachfrage von bestehenden und neuen Investoren stark überzeichnet. Trotz des großen Interesses hielt EQT an der vorher festgesetzten Obergrenze des Fonds fest. EQT Infrastructure III hat das Ziel in Qualitätsunternehmen zu investieren und durch starkes und nachhaltiges Wachstum Wertsteigerungen für die Investoren zu erzielen.

„Wir gehen davon aus, dass die Nachfrage nach Infrastrukturinvestitionen weiter zunehmen wird und uns damit attraktive Marktchancen eröffnet werden. Insbesondere in Bereichen, in denen es einen hohen Bedarf an privaten Investitionen und Innovationen gibt, kann EQT mit seinem industriellen Ansatz echte Werte schaffen. Unser Team hat eine nachweisliche Erfolgsbilanz beim Umsetzen von kreativen Ideen und Lösungen. Dadurch sind wir auch künftig in der Lage, sich bietende spannende Investitionsgelegenheiten zu nutzen“, sagt Lennart Blecher, stellvertretender Managing Partner und Head of Real Assets bei EQT Partners, dem Investmentberater des Fonds.

Thomas von Koch, Managing Partner von EQT Partners, sagt: „Wir freuen uns sehr, dass der dritte Infrastrukturfonds von EQT auf so großes Investoreninteresse gestoßen ist. Ich bin mir sicher, dass EQT’s Einsatz für die Weiterentwicklung von Unternehmen auch in Zukunft nachhaltige Werte für Investoren, Unternehmen und die Gesellschaft schaffen wird.“

Das Fundraising wurde vom EQT Investor Relations-Team geleitet. Jussi Saarinen, Partner und Leiter Investor Relations bei EQT Partners, sagt: „Dies ist ein weiterer wichtiger Meilenstein in der langfristigen Strategie von EQT und stärkt die Position von EQT als führendes Unternehmen für Alternative Investments. Rund zwei Drittel des Fondskapitals stammen von Anlegern die auch in andere, bereits bestehende EQT-Fonds investiert haben. Das unterstreicht die Stärke von EQT als integrierter Beteiligungsgesellschaft.“

Der Fonds hat bereits vier Unternehmenskäufe vereinbart: Neben GlobalConnect, dem führenden alternativen Anbieter von B2B-Datenkommunikationsdiensten in Dänemark plant der Fonds auch eine Mehrheitsbeteiligung am deutschen Energiedienstleistungsanbieter GETEC zu erwerben. Zwei weitere geplante Transaktionen sind Delta Comfort, der führende Infrastrukturanbieter im Telekommunikationsbereich und Energieversorger in der niederländischen Provinz Zeeland, sowie Lumos Networks, ein führender Glasfaser- und Breitbanddienstleister in den Vereinigten Staaten (Mittelatlantik-Region).

Zu den Investoren von EQT Infrastructure III zählen viele internationale Blue-Chip-Unternehmen, wie AP4, Ardian, BlackRock, The Dai-ichi Life Insurance Company, Danica Pension, Fubon Life Insurance Company, Funds SA, Golding Capital Partners, Ilmarinen, KEVA, LGIAsuper, Local Government Super, Maine Public Employees Retirement System, Nan Shan Life Insurance Company, The New York City Retirement Systems, Oregon Investment Council, Pantheon, Sampension, Skandia, Sumitomo Mitsui Trust Bank, Teacher Retirement System of Texas, Varma, VER und Virginia Retirement System.

Das Fundraising für EQT Infrastructure III ist damit abgeschlossen. Dementsprechend ist diese Pressemitteilung in keiner Weise als Angebot oder Einladung zur Zeichnung oder zum Kauf irgendeines Wertpapiers oder anderer Verpflichtungen oder Beteiligung an irgendeiner Art von Transaktion zu verstehen.

Über EQT

EQT ist ein führendes Private Equity Unternehmen und verwaltet in 22 Fonds Kapital von rund 35 Milliarden Euro. EQT hat Portfoliounternehmen in Europa, Asien und den USA mit einem Gesamtumsatz von mehr als 15 Milliarden Euro und ungefähr 100.000 Mitarbeitern.

Für weitere Informationen: www.eqtpartners.com

Über EQT Infrastructure III

EQT Infrastructure III investiert in Infrastrukturunternehmen mit signifikantem Wertsteigerungspotential, das durch die Beschleunigung des Wachstums und operative Verbesserungen freigesetzt werden soll.

• Barangebot von 58,00 EUR pro Aktie – Prämie von 66 Prozent auf den Aktienkurs vor Bekanntwerden des Einstiegs aktivistischer Investoren
• STADA-Aktionäre profitieren zusätzlich von der erwarteten Dividendenzahlung im Juni 2017
• Entscheidung zur Abgabe eines öffentlichen Übernahmeangebots an die STADA-Aktionäre steht unter dem Vorbehalt der Zustimmung durch den STADA-Vorstand
• Advent befürwortet die vom Management eingeschlagene Strategie und bekennt sich zum Standort Deutschland
• Advent würde STADA als starker und erfahrener Partner darin unterstützen, die führende Marktposition weiter auszubauen, die Eigenständigkeit zu wahren und die internationale Expansion gezielt voranzutreiben
• Weiteres Kapital für gezielte Investitionen zur Beschleunigung des Wachstums vorhanden
• Attraktives Angebot mit hoher Transaktionssicherheit im besten Interesse der Gesellschaft, der Aktionäre und der Mitarbeiter

Die Advent International Corporation („Advent“) hat dem Vorstand der STADA Arzneimittel Aktiengesellschaft („STADA“) heute ein rechtlich verbindliches, voll finanziertes Angebot zum Erwerb aller Aktien von STADA vorgelegt. Advent ist überzeugt davon, dass das Angebot eine hohe Transaktionssicherheit bietet und im besten Interesse der Gesellschaft, der Aktionäre und der Mitarbeiter ist.

Dieses verbindliche Angebot und die Entscheidung zur Abgabe eines freiwilligen öffentlichen Übernahmeangebots für alle Aktien (WKN: 725180 / ISIN: DE0007251803) von STADA stehen unter dem Vorbehalt der Zustimmung durch den Vorstand von STADA.

Der Angebotspreis wird 58,00 Euro pro Aktie betragen.

• Dies entspricht einem Aufschlag von rund 66 Prozent auf den Kurs am 31. März 2016, dem Tag vor Bekanntwerden des Einstiegs aktivistischer Investoren.
• Der Aufschlag beträgt rund 26 Prozent auf den errechneten volumengewichteten Drei-Monats-Durchschnittskurs der STADA-Aktie vor der Abgabe einer indikativen Interessensbekundung durch Advent am 1. Februar 2017.

Nach derzeitigem Kenntnisstand würde die Transaktion erst nach der Dividendenzahlung von STADA für das Geschäftsjahr 2016 abgeschlossen, so dass Investoren zusätzlich zum Angebotspreis von der erwarteten Dividendenzahlung der Gesellschaft profitieren.

Advent würde STADA als starker und erfahrener Partner unterstützen, das Wachstum durch Investitionen in neue Produkte, Produktlinienerweiterungen und Akquisitionen weiter zu fördern. Gleichzeitig bekennt Advent sich zum Management, zu der langfristigen Strategie und zum Standort Deutschland. Ein Verkauf von wesentlichen Unternehmensbestandteilen oder eine Aufteilung des Unternehmens ist nicht vorgesehen. Advents Strategie für STADA sieht vor, neue Wachstumsfelder zu erschließen und die internationale Expansion gezielt zu unterstützen. Der geographische Fokus liegt dabei auf den Märkten, in denen STADA schon heute eine führende Position hat, insbesondere Deutschland, Italien, Spanien, Großbritannien, Belgien und Russland. Darüber hinaus sieht Advent zusätzliches Potenzial durch Investitionen und Expansion in Wachstumsmärkten in Asien und Lateinamerika. Advent verfügt über weiteres Kapital für zukünftige Akquisitionen und würde seine operative Erfahrung, Sektor-Expertise sowie sein umfassendes globales Netzwerk einbringen, um STADA bei der Umsetzung der Strategie bestmöglich zu begleiten.

Advent International ist seit mehr als 25 Jahren in Deutschland aktiv und arbeitet eng und vertrauensvoll mit den Management-Teams seiner Portfoliogesellschaften zusammen. Seit Gründung hat Advent über 35 Transaktionen im Healthcare-Sektor durchgeführt, darunter in den Bereichen Pharma (Viatris – ehemals Asta Medica, Grupo Biotoscana, LKM, Terapia, Tropon), Pharma-Distribution (Mediq, Genoa), Pharma-Outsourcing in Vertrieb und klinischer Forschung (inVentiv Health), Dienstleistungen für Krankenkassen (Cotiviti), und Leistungserbringer und Kliniken (MEDIAN Kliniken, Priory, ATI Physical Therapy Holdings, American Heart of Poland, Casa Reha).

Über Advent International

Die Advent International Corporation („Advent“) wurde 1984 gegründet und ist eine der weltweit größten und erfahrensten Beteiligungsgesellschaften. Das Unternehmen hat in 40 Ländern über 320 Transaktionen durchgeführt und verwaltet ein Vermögen von etwa 37 Mrd. Euro (Stand 30. September 2016). Die Advent International GmbH wurde 1991 in Deutschland gegründet und berät Advent mit ihrem Frankfurter Beraterteam. Auch in Deutschland zählt Advent zu den führenden Private Equity-Gesellschaften und investiert seit 1990 in europäische Unternehmen. Die Advent International GmbH hat bisher bei Investments von etwa 3,1 Mrd. Euro in 30 Beteiligungen beraten. Der Beratungsschwerpunkt von Advent International GmbH liegt in den folgenden Kernsektoren: Finanzdienstleistungen und Business Services, Gesundheitswesen, Chemie, Einzelhandel, Konsumgüter und Freizeitindustrie sowie Medien und Telekommunikation.

In den vergangenen zehn Jahren hat Advent unter anderem in die Addiko Bank (vormals Hypo Group Alpe Adria), allnex, den global führenden Hersteller von Harzbeschichtungen für die Farb- und Lackindustrie, Christ, einen führenden Schmuckhändler, die Douglas Holding, Europas führenden Kosmetikhändler, GFKL, einen führenden Anbieter im Forderungsmanagement, die Median Kliniken, einen führenden Anbieter unabhängiger Reha-Kliniken, Casa Reha, einen erfolgreich wachsenden deutschen privaten Pflegeheimbetreiber, Takko, einen europäischen Anbieter für preiswerte Mode, Thalia, der führende Buchhändler in der DACH-Region, sowie Oxea, den führenden Anbieter von Oxo-Alkoholen und Oxo-Derivaten, erfolgreich investiert.

Auch nach 26 Jahren europaweiter Investmenttätigkeit bleibt Advent ihrem Investmentansatz treu, durch partnerschaftliche Zusammenarbeit mit den Managementteams nachhaltiges Umsatz- und Gewinnwachstum ihrer Portfoliogesellschaften zu generieren. Zusammen mit den Managementteams, Investmentberatern, ihren Operating Partnern und weiteren Stakeholdern entwickelt Advent eine gemeinsame Zukunftsvision für ihre Portfoliounternehmen und arbeitet daran, identifiziertes Potenzial zu realisieren.

www.adventinternational.com

• Französischer Finanzinvestor erwirbt Dienstleistungsunternehmen
  für den Handel
• Nachfolgeregelung in Familienunternehmen
• Attraktive Rendite nach sechsjähriger Haltedauer

Die Deutsche Beteiligungs AG (DBAG) schließt ihre Beteiligung an der FDG-Gruppe nach sehr erfolgreicher Entwicklung des Unternehmen ab: Sie veräußert ihre Anteile an dem Unternehmen an CM-CIC Investissement, einen französischen Finanzinvestor aus der Crédit Mutuel (CM11)-CIC-Gruppe. Auch der von der DBAG verwaltete DBAG Fund V und das FDG-Management veräußern ihre Anteile. Der Vollzug der Transaktion steht nur noch unter dem Vorbehalt der Zustimmung der Kartellbehörden, die für März erwartet wird. Über den Kaufpreis haben die Vertragsparteien Stillschweigen vereinbart.

Die DBAG hatte die FDG-Gruppe im Juni 2010 von den Gründerfamilien im Zuge einer Familien-Nachfolgeregelung erworben. Die Transaktion war das Ergebnis einer Zusammenarbeit mit Quartus, dem Partner der DBAG auf dem französischen Markt. Jetzt beendet die DBAG die Beteiligung mit einer attraktiven Rendite. Der Veräußerungserlös beträgt mehr als das Doppelte der ursprünglichen Investition. Er entspricht dem Wertansatz der Beteiligung im Zwischenabschluss zum 31. Dezember 2016. Die Veräußerung führt deshalb nicht zu einem weiteren Ergebnisbeitrag im laufenden zweiten Quartal des Geschäftsjahres 2016/2017, das am 31. März 2017 endet.

FDG (www.fdg.fr) ist ein Dienstleistungsunternehmen für den Handel. Es beliefert überwiegend in Frankreich Supermärkte mit einzelnen Warengruppen, die nicht zu den Kernsortimenten dieser Supermärkte zählen. Dazu gehören Kurzwaren, Haushaltswaren, Produkte zur Körperpflege und zum Heimwerken, aber auch Klebekarten für Sammelalben. FDG kontrolliert die Beschaffungskette, verpackt die Produkte und – das ist die Kernkompetenz des Unternehmens – managt die Logistik in die Märkte. Das Unternehmen bestückt für die Supermärkte und die Drogeriemärkte die vereinbarten Flächen mit unterschiedlichen Sortimenten. Die Produkte werden meist unter eigenen Marken vertrieben, teilweise aber auch als Lizenzprodukt oder unter der Marke der Supermärkte.

Neben der Regelung der Nachfolge in dem ehemaligen Familienunternehmen war es Ziel zu Beteiligungsbeginn, die Produktpalette zu verbreitern. Die FDG-Gruppe, gemessen am Umsatz Nummer zwei im französischen Markt, sollte wachsen: organisch, etwa durch neue Produkte und weitere Kunden, aber auch durch Zukäufe einzelner Produktlinien, Marken, oder Vertriebsnetzwerke. Diese Ziele hat FDG in den vergangenen Jahren erreicht, unter anderem durch den Erwerb von zwei kleineren Unternehmen. Der Umsatz stieg von 111 Millionen Euro im ersten Jahr der Beteiligung auf rund 123 Millionen Euro 2016. Das Unternehmen entwickelte sich trotz der nun schon seit Jahren anhaltenden Stagnation der französischen Wirtschaft weiter, die den privaten Konsum in Frankreich beeinträchtigt hat. Einen wichtigen Beitrag zur Effizienzsteigerung leistete die stärkere Integration der zunächst sehr dezentral aufgestellten Gruppe.

Der neue Gesellschafter wird das Wachstum des Unternehmens begleiten; dazu sind auch weitere Unternehmenskäufe vorgesehen.

„In einem sehr konstruktiven Miteinander aller Gesellschafter ist es gelungen, die Nachfolge in dem Familienunternehmen zum Vorteil des Unternehmens positiv zu gestalten“, sagte Dr. Rolf Scheffels, Mitglied des DBAG-Vorstands, jetzt aus Anlass der Veräußerung. Und weiter: „Es hat sich gezeigt, dass unser Investitionsansatz auch außerhalb Deutschlands erfolgreich ist, wenn wir in ein Unternehmen mit guter Marktstellung, unternehmerisch agierendem Management und solider Ertragsbasis investieren.“

Die börsennotierte Deutsche Beteiligungs AG initiiert geschlossene Private-Equity-Fonds und investiert an der Seite der DBAG-Fonds in gut positionierte mittelständische Unternehmen mit Entwicklungspotenzial. Einen Schwerpunkt legt die DBAG auf die Industriesektoren, in denen der deutsche Mittelstand im internationalen Vergleich besonders stark ist. Mit dieser Erfahrung, mit Know-how und Eigenkapital stärkt sie die Portfoliounternehmen darin, eine langfristige und wertsteigernde Unternehmensstrategie umzusetzen. Der unternehmerische Investitionsansatz macht die DBAG zu einem begehrten Beteiligungspartner im deutschsprachigen Raum. Das vom DBAG-Konzern verwaltete und beratene Kapital beträgt rund 1,8 Milliarden Euro.

www.dbag.de

H.I.G. Europe („H.I.G.“), der europäische Arm der auf mittelständische Unternehmen fokussierten Beteiligungsgesellschaft H.I.G. Capital, und Infinigate – ein führender europäischer IT Security Value Added Distributor (VAD) – gehen eine umfassende strategische Partnerschaft ein. Infinigate mit Sitz im schweizerischen Rotkreuz wurde 1996 als erster europäischer Vertriebs- und Lösungsexperte für Internet-Technologien gegründet. Seit 2002 ist Infinigate ausschließlich auf IT-Sicherheitslösungen zum nachhaltigen Schutz von IT-Netzwerken, Servern, Endgeräten, Daten, Applikationen sowie Cloud-Anwendungen spezialisiert. Infinigate beschäftigt rund 250 Mitarbeiter in neun europäischen Ländern – darunter Deutschland, Großbritannien, Frankreich, Schweiz und die skandinavischen Länder.
Infinigate agiert als VAD zwischen den globalen Herstellern von IT-Security Software und den lokalen IT-Fachhändlern und IT-Beratungsunternehmen. Das Unternehmen stellt den Herstellern ein breites Partner-Netzwerk zur Verfügung und unterstützt diese bei der Vermarktung der IT-Security-Lösungen durch Dienstleistungen und Beratung in den Bereichen, Technik, Marketing, Vertrieb, Schulungen und Support.
H.I.G. wird das Management von Infinigate in den kommenden Jahren dabei unterstützen, den bisherigen, steilen Wachstumspfad durch die Erschließung weiterer geografischer Märkte konsequent fortzusetzen. Dabei wird Infinigate insbesondere von der langjährigen Expertise von H.I.G. bei der Umsetzung erfolgreicher Buy & Build-Strategien profitieren. Zugleich stellt H.I.G. umfangreiche Erfahrung und professionelle Netzwerke im Technologiesektor zur Verfügung. Das Management von Infinigate um Gründer und CEO David Martinez wird auch künftig das Unternehmen führen und die wichtigsten Aktionäre bleiben am Unternehmen beteiligt.

Dr. Holger Kleingarn, Managing Director bei H.I.G., kommentiert die Transaktion: „Infinigate blickt auf eine beeindruckende Performance in den vergangenen zwei Jahrzehnten zurück. Der europäische Markt für IT-Security-Lösungen weist ein enormes Wachstumspotenzial auf. Im Rahmen der Partnerschaft unterstützt H.I.G. Infinigate dabei, weiterhin von diesem Wachstum zu profitieren und die geographische Expansion organisch und durch Zukäufe konsequent voranzutreiben. H.I.G. freut sich sehr auf die künftige Partnerschaft und Zusammenarbeit mit Herrn Martinez und seinem Team.“

David Martinez, Gründer und CEO von Infinigate, ergänzt: „Aufbauend auf den Erfolgen unserer bisherigen Unternehmensgeschichte haben wir uns entschieden, unsere europäische Expansion in den kommenden Jahren verstärkt voranzutreiben und zwar mit der Hilfe eines Investors, der sowohl unsere Strategie unterstützt wie auch die Unabhängigkeit des Unternehmens sicherstellt. Es freut uns sehr, dass wir dank der Unterstützung unseres Beraters GP Bullhound mit H.I.G. den optimalen Partner hierfür gewonnen haben. Infinigate wird künftig nicht nur von H.I.G.‘s finanziellen Ressourcen profitieren, sondern kann auch auf H.I.G.‘s umfangreiche Erfahrung in der Technologiebranche, in der Erschließung neuer Märkte und vor allem auch bei Akquisitionen zugreifen.“

H.I.G. wird im Zuge der strategischen Partnerschaft eine substanzielle Beteiligung an Infinigate erwerben. Die Transaktion steht unter dem Vorbehalt der Zustimmung der zuständigen Behörden. Über die finanziellen Details wurde Stillschweigen vereinbart.

Über Infinigate
Infinigate ist einer der führenden IT-Security Value Added Distributor (VAD) in Europa. Nach mehreren erfolgreichen Markteintritten und Akquisitionen beabsichtigt Infinigate, die eingeschlagene geografische Expansionsstrategie weiter fortzuführen.
Infinigate hat sich als Value Added Distributor (VAD) auf erklärungsintensive Security-Produkte innerhalb der IT spezialisiert. Die Produkte und Dienstleistungen werden ausschliesslich über ein spezialisiertes IT Fachhandelsnetz (Reseller, Integratoren, Consulting Unternehmen, etc.) am Markt angeboten. Das Produktportfolio umfasst unter anderem die Bereiche Firewall, VPN, Intrusion Prevention, Verschlüsselung, Virenschutz, Email Sicherheit und Content Security. Infinigate beobachtet laufend den Markt und spürt frühzeitig neue Security-Lösungen auf.
Eine wichtige Rolle bei der erfolgreichen Umsetzung des Geschäftsmodells spielt das grosse technische Know How der Infinigate. So werden die erklärungsintensiven Produkte durch Dienstleistungen und Beratung in den Bereichen Technik, Marketing, Vertrieb, Schulungen und Support ergänzt, um eine reibungslose Integration beim Kunden zu ermöglichen. Die hohe Kompetenz der Infinigate spiegelt sich nicht zuletzt auch in der Tatsache wieder, dass Infinigate bei Herstellern von IT-Security Lösungen als eine der besten Adressen in Europa gehandelt wird und durch eine Vielzahl von Auszeichnungen unterstrichen wird. Gleichzeitig bestätigt auch das grosse Netzwerk aktiver Channel-Partner eine führende Rolle der Infinigate als innovativer Security VAD.
Die Infinigate Gruppe ist heute mit über 250 Mitarbeitern in neun Ländern Europas mit eigenen Niederlassungen vertreten. Weitere Informationen finden Sie auf der Infinigate Website unter www.infinigate.com.

Über H.I.G. Capital
H.I.G. ist eine führende, weltweit tätige Beteiligungsgesellschaft mit einem verwalteten Eigenkapital von €20 Mrd.* Sitz der Gesellschaft ist Miami, Niederlassungen befinden sich in den USA in New York, Boston, Chicago, Dallas, Los Angeles, San Francisco und Atlanta sowie international in London, Hamburg, Madrid, Mailand, Paris, Bogotá, Rio de Janeiro und Mexiko
Stadt. H.I.G. ist auf Eigen- und Fremdkapitalinvestitionen in kleine und mittelgroße Unternehmen spezialisiert und verfolgt einen flexiblen Investmentansatz, der auf operative Verbesserungen und Wertschöpfung abzielt:
1. H.I.G. Eigenkapital-Fonds investieren in Management Buyouts, Rekapitalisierungen und Corporate Carve-outs von profitablen sowie sich in einer Umbruchphase befindenden Produktions- und Dienstleistungsunternehmen.
2. H.I.G. Fremdkapital-Fonds investieren bei Unternehmen unterschiedlicher Größenklassen in vor- und nachrangige Fremdkapitalfinanzierungen sowohl im Primär- als auch im Sekundärmarkt. H.I.G. WhiteHorse ist führender Manager von Collateralized Debt Obligations (CLOs) und unterhält eine börsennotierte Business Development Company (WhiteHorse Finance).
3. H.I.G.-Real-Estate-Fonds investieren in value-added Immobilien, die von einem verbesserten Anlagemanagement profitieren können.
Seit der Gründung im Jahr 1993 hat H.I.G. in mehr als 200 Unternehmen weltweit investiert. Zum aktuellen Portfolio der H.I.G. Gruppe gehören über 100 Unternehmen mit einem Gesamtumsatz von mehr als €22 Mrd. Weitere Informationen finden Sie auf der H.I.G. Website unter www.higcapital.com.

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Gesamtstatistik seit 2005 (Stand: 28.12.2016):

23.078 Transaktionen davon

• 4.972 Private Equity-Transaktionen (D-A-CH Region)

• 13.247 M&A-Transaktionen (D-A-CH Region)

• 4.859 Venture Capital-Investments (D-A-CH Region)

Branchenverteilung ab 2005

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Führender Convenience-Tiefkühlkosthersteller hat Produktangebot erfolgreich diversifiziert und Internationalisierung stark vorangetrieben

Ardian, die unabhängige Investmentgesellschaft, hat eine Vereinbarung zur Veräußerung ihrer Beteiligung an der frostkrone Beteiligungs GmbH („frostkrone“) an Emeram Capital Partners unterzeichnet. Dies gab Ardian heute bekannt. Mit Emeram Capital Partners, einer unabhängigen Beteiligungsgesellschaft für den deutschsprachigen Mittelstand, will das Unternehmen den mit Ardian erfolgreich eingeleiteten Wachstumskurs fortsetzen. Über den Kaufpreis sowie weitere Details der Transaktion haben die Parteien Stillschweigen vereinbart.

frostkrone ist einer der europaweit führenden Anbieter von trendorientierter Convenience-Tiefkühlkost mit einem breiten Sortiment an tiefgekühlten Fingerfood- und Snack-Produkten, bspw. Mozzarella Sticks, Chili-Cheese-Nuggets und themenbasierten Snackboxen. Das Unternehmen wurde 1997 im ostwestfälischen Rietberg gegründet und beliefert Unternehmen aus den Bereichen Lebensmitteleinzelhandel, Discount und Food Service unter der frostkrone-Marke sowie mit Private-Label Produkten. Für die Produktion der Fingerfood-Variationen wird eine große Vielfalt an Rohstoffen wie Käse, Fleisch, Fisch, Geflügel, Obst und Gemüse verarbeitet. So ist das Unternehmen in der Lage, genau nach Bedarf und Kundenwunsch schnell und flexibel verschiedenste neue Produktideen zu entwickeln und zu produzieren.

Ardian hat sich im Sommer 2012 über die Ardian Expansion Funds II und III als Mehrheitseigentümer an frostkrone beteiligt, um das Wachstum des Unternehmens national sowie international voranzubringen. Gemeinsam mit dem Management wurde die Produktdiversifizierung und -innovation vorangetrieben und die Internationalisierung innerhalb Europas durch den Ausbau weiterer Vertriebskanäle insbesondere in den Bereichen Food Service, Discount und Lebensmitteleinzelhandel forciert.

Die Umsetzung dieser Wachstumsinitiativen verlief sehr erfolgreich. Aktuell werden Produkte von frostkrone in mehr als 30 Ländern vermarktet. Zudem wurden mehr als 60 neue Produkte erfolgreich am Markt eingeführt, darunter zum Beispiel Corny Dogs, Emmentaler-Sticks, Mozzarella Planks, und Gemüsenuggets und Themen-Boxen.

Neben der weiteren internationalen Expansion im Lebensmitteleinzelhandel und Discounter-Bereich konnten außerdem neue Großkunden gewonnen werden, darunter ein zusätzliches permanentes Listing bei einem führenden deutschen Lebensmittel-Discounter sowie permanente Lieferungen an eine der weltweit größten Fast-Food-Ketten. Im Einklang mit der gestiegenen Nachfrage wurde die Produktion an den beiden Standorten in Rietberg und Verl konsequent erweitert und die Mitarbeiteranzahl von 108 fest angestellten Mitarbeitern in 2011 auf heute mehr als 187 gesteigert.

Auch das Management wurde im Rahmen der Wachstumsstrategie gezielt erweitert: 2013 konnte Frédéric Dervieux als CEO gewonnen werden, der über mehr als 20 Jahre internationale Erfahrung in der Nahrungsmittelindustrie u.a. bei Nestlé, Humana und DMK Eis GmbH verfügt.

Frédéric Dervieux, CEO von frostkrone, sagte: „Der Trend zu Convenience-Food-Produkten ist ungebrochen, das zeigt die kontinuierlich steigende Nachfrage unserer Kunden. Wir beobachten Konsumentenwünsche und Trends weltweit und sind dank unseres konsequenten Innovationsmanagements in der Lage, sowohl unsere europaweit agierenden Kunden strategisch hinsichtlich neuer Produkte und deren Vermarktung zu beraten als auch selbst Impulse zu setzen und neue interessante Produkte zu kreieren. Mit der Unterstützung von Ardian konnten wir unser Wachstum in Europa gezielt beschleunigen. Dabei stand uns das Team von Ardian sowohl als Finanz- als auch als wertvoller Sparringspartner zur Seite. Mit unserem neuen Eigentümer werden wir unseren Erfolgskurs weiter fortsetzen und mit attraktiven Snacks konsequent Mehrwert für unsere Kunden generieren.“

Marc Abadir, Managing Director bei Ardian, sagte: „frostkrone hat seine Position als einer der europaweit führenden Anbieter von Fingerfood- und Snack-Produkten in den zurückliegenden Jahren erfolgreich ausgebaut und ist nicht zuletzt dank des neuen Managements, des neuen Markenauftritts und der gemeinsam initiierten operativen und strukturellen Maßnahmen sowie national als auch international stark gewachsen. Wir sind stolz darauf, dass wir zu diesem Erfolg einen Beitrag geleistet und gemeinsam mit dem Management der Gesellschaft die Weichen für weiteres Wachstum gestellt haben.“

ÜBER ARDIAN

Ardian wurde 1996 von Dominique Senequier gegründet, die das Unternehmen auch heute noch führt. Als unabhängige Investmentgesellschaft verwaltet Ardian für seine Investoren aus Europa, Nordamerika und Asien aktuell Vermögenswerte in Höhe von rund US$ 60 Milliarden. Das Unternehmen fördert weltweit unternehmerisches Wachstum und schafft damit nachhaltig attraktive Renditen für seine Investoren. Ardian ist an den drei Leitgedanken Exzellenz, Loyalität und Unternehmertum ausgerichtet und befindet sich mehrheitlich im Besitz seiner Mitarbeiter.

Ardian verfügt über ein globales Netzwerk mit rund 450 Mitarbeitern in zwölf Büros in Paris, London, Frankfurt, Mailand, Madrid, Zürich, New York, San Francisco, Peking, Singapur, Jersey und Luxemburg. Für seine 580 Investoren bietet Ardian eine große Bandbreite alternativer Anlageklassen: Ardian Buyout (Beteiligungsfonds: Ardian Mid Cap Buyout Europe & North America, Ardian Expansion, Ardian Growth und Ardian Co-Investment), Ardian Funds of Funds (Dachfonds: primary, early secondary, secondary), Ardian Private Debt (alternative Finanzierungen), Ardian Infrastructure, Ardian Real Estate und Ardian Mandates.

www.ardian.com

ÜBER FROSTKRONE

frostkrone ist spezialisiert auf die Herstellung und den Vertrieb von tiefgekühltem Finger Food und Snack-Produkten. Seit Gründung 1997 hat sich das Unternehmen als innovativer First Mover im Bereich Convenience Tiefkühlkost etabliert. frostkrone zeichnet sich durch eine große Sortimentsvielfalt rund um die Rohstoffe Käse, Fisch, Gemüse und Fleisch aus und vertreibt seine Produkte im Lebensmitteleinzelhandel sowie im Food Service-Bereich.

www.frostkrone.de

BERATER DER TRANSAKTION

Ardian Team: Marc Abadir, Dirk Wittneben, Yannic Metzger

Financial: Deloitte & Touche (Egon Sachsalber, Steffen Katz)

Commercial: OC&C Strategy Consultants (Christian Ziegfeld, Thomas Striedelmeyer)

Legal: Orrick, Harrington & Sutcliff (Dr. Christoph Brenner, Dr. Markus Schmid, Bernhard Schmaderer)

Tax: Deloitte & Touche (Axel Kroniger), Taxess (Gerald Thomas, Richard Schäfer)

Environmental: ERM (Dr. Werner Schulte, Fabian Schäfer)

M&A: William Blair (Dr. Philipp Mohr, Alexander Matthes, Moritz Rottwinkel, Nicolas Münzer)

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Gesamtstatistik seit 2005 (Stand: 28.12.2016):

23.078 Transaktionen davon

• 4.972 Private Equity-Transaktionen (D-A-CH Region)

• 13.247 M&A-Transaktionen (D-A-CH Region)

• 4.859 Venture Capital-Investments (D-A-CH Region)

Branchenverteilung ab 2005

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Die Karlsruher Private-Equity-Gesellschaft LEA Partners beteiligt sich mit 13 Millionen Euro an der AOE GmbH, einem weltweit führenden Anbieter von Dienstleistungen und Enterprise Open Source Lösungen für die digitale Transformation und digitale Geschäftsmodelle. Die Beteiligung steht in Zusammenhang mit der Markteinführung der OM³ Airport Suite von AOE, die ein großes Interesse in der Luftfahrtindustrie ausgelöst hat. Vor diesem Hintergrund sollen die Entwicklungs- und Operations-Teams von AOE ausgebaut und weitere globale Standorte eröffnet werden. Die Beteiligung von LEA Partners soll dazu beitragen, das profitable Wachstum von derzeit mehr als 40 Prozent jährlich weiter zu beschleunigen.

LEA Partners wurde bei der Transaktion von einem Corporate- und Private Equity-Team von Bryan Cave in Frankfurt und Hamburg unter Federführung des Managing Partners Dr. Tobias Fenck umfassend rechtlich beraten.

LEA Partners hat sich als starker und unternehmerischer Partner für wachstumsstarke Technologie- und Softwareunternehmen, die Veränderungsprozesse in ihren Branchen vorantreiben, fest etabliert. Auch in der Luftfahrtindustrie konnte sich LEA Partners nach erfolgreichen Investments in Unternehmen wie BEONTRA, einem Anbieter von Softwarelösungen für die Planung- und Optimierung von Flughäfen, ein weltweites Netzwerk aufbauen. Mit Sitz in Karlsruhe, einem der größten IT-Cluster Europas, hat LEA Partners hierbei seit 2002 Investments von über 300 Millionen Euro in mehr als 40 Unternehmen betreut.

AOE ist ein führender globaler Technologie-Dienstleister mit Open Source-basierten Enterprise-Lösungen für die digitale Transformation und Omnichannel E-Commerce sowie mobile Apps und Webportale. Das Unternehmen hat seinen Hauptsitz in Wiesbaden in Deutschland und in San Francisco in den USA sowie weitere Niederlassungen in Dubai, Zürich und Hongkong. Mehr als 250 Mitarbeiter unterstützen internationale Unternehmen bei der operativen Digitalisierung von Geschäftsmodellen durch die Implementierung offener, skalierbarer und sicherer Lösungen. AOE setzt auf Exzellenz und ist als agiles Unternehmen organisiert.

Berater LEA Partners

Bryan Cave Frankfurt
Dr. Tobias Fenck, Managing Partner (Federführung, Corporate, Private Equity)
Stefan Skulesch, Counsel (Tax)
Robert Schindler, Associate (Corporate)
Katrin Schwab, Associate (Arbeitsrecht)

Bryan Cave Hamburg
Dr. Martin Lüderitz, Associate (Arbeitsrecht)
Martin Bosse, Associate (IP, IT)

Über Bryan Cave LLP

Bryan Cave LLP (www.bryancave.com) ist eine der führenden internationalen Rechtsanwaltskanzleien mit über 1.000 Anwälten an 27 Standorten in den USA, Europa und Asien. Die Kanzlei berät eine große Bandbreite an Mandanten von Unternehmen über Finanzinstitute und Organisationen bis hin zu Privatpersonen. Dazu zählen internationale Kapitalgesellschaften, große und mittelständische Familienunternehmen, Partnerschaften, Non-Profit-Organisationen und Existenzgründer. Auf der Basis einer langjährigen, vertrauensvollen Zusammenarbeit, umfassender rechtlicher Erfahrung, Innovationskraft und einer gemeinschaftlichen Unternehmenskultur unterstützen wir unsere Mandanten in den wichtigsten Wirtschafts- und Finanzmärkten – mit klarem Fokus auf Transaktionen, Litigation und Regulierung.

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Gesamtstatistik seit 2005 (Stand: 28.12.2016):

23.078 Transaktionen davon

• 4.972 Private Equity-Transaktionen (D-A-CH Region)

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Branchenverteilung ab 2005

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Pulheim: Übernahme der Karl-Heinz Clemens Feinmechanik durch Existenzgründer – Nachfolge gesichert!

Wer ist die Firma Karl-Heinz Clemens Feinmechanik?

Das Unternehmen wurde Ende der 80er Jahre von Herrn Clemens gegründet und legt seither den Schwerpunkt auf die Herstellung von feinmechanischen Geräten im Bereich Werkzeug- und Maschinenbau. Durch den optimalen Kundenservice und die starke Flexibilität hat sich das Unternehmen einen hohen Bekanntheitsgrad im Rhein-Erft-Kreis geschaffen.

Warum wollte der Inhaber verkaufen?

Herr Clemens hatte sich fest vorgenommen, mit 66 Jahren in den wohl verdienten Ruhestand zu starten. Der Termin für die Übergabe zum Ende 2016 lag daher fix. Hätte die axanta keinen passenden Käufer vermittelt, so hätte Herr Clemens sein Unternehmen geschlossen, was für Kunden und Mitarbeiter ein herber Schlag gewesen wäre. Es galt also unter dem straffen Zeitplan des Verkäufers einen erfolgreichen Abschluss herbeizuführen.

Die Unternehmensberater der axanta AG bereiteten mit Beratungs- und Bewertungsleistungen das Unternehmen perfekt auf den Verkauf vor. Die Unternehmensvermittler der axanta Unternehmensvermittlung GmbH & Co. KG vermittelten mit David Mbogo den passenden Käufer und begleiteten den gesamten Verkaufsprozess bis zum erfolgreichen Abschluss.

Wer ist der neue Inhaber?

Herr Mbogo ist 50 Jahre jung und gelernter Maschinenbauingenieur. Nach dem er 20 Jahren als Angestellter in einem Unternehmen der Automobilindustrie tätig war, erkannte Herr Mbogo seine Chance, mit dem Kauf der Firma Clemens optimal in die eigene Selbstständigkeit zu starten.

Und nun?

Herr Clemens freut sich, dass sein Unternehmen mit Hilfe der axanta nun in guten Händen ist. Er kann sich beruhigt in den Ruhestand begeben und Herr Mbogo konnte durch den Erwerb eines bereits bestehenden Unternehmens optimal und mit überschaubarem Risiko in die Selbstständigkeit starten.

Hintergrundinformationen zur axanta

Die im Jahr 2006 gegründete axanta AG  ist in Deutschland einer der Marktführer unter den Beratungsgesellschaften. Ergänzt wird das Unternehmensportfolio durch das Angebot von objektivierten Unternehmensbewertungen gemäß IDWS1 Standard sowie qualifizierter Immobilienbewertungen.

Die axanta Unternehmensvermittlung GmbH & Co. KG ist spezialisiert auf die Beratung im Bereich Kauf und Verkauf von Unternehmen (www.axanta-unternehmensvermittlung.de), Nachfolgeregelungen (www.axanta-unternehmensnachfolge.de) und Unternehmensbeteiligungen. Auch die Fördermittelberatung zählt zu den Leistungen des Unternehmens. Die Beratung und Unterstützung der Mandanten erstreckt sich über alle Phasen bis zum Verkaufs- bzw. Kaufabschluss und darüber hinaus.

Beide Unternehmen sind bundesweit aktiv und betreuen mit regionalen Marktkenntnissen alle wichtigen Branchen der Wirtschaft. Dabei konzentrieren sich die Gesellschaften auf kleine und mittelständische Unternehmen.

Zur Unternehmensphilosophie beider Unternehmen gehören ein Höchstmaß an Diskretion, und eine hohe fachliche sowie soziale Qualifikation der Mitarbeiter. Umfangreiche Dokumentationen und eine persönliche Betreuung sind ebenfalls wichtige Elemente im ganzheitlichen Leistungspaket.

Mehr Informationen erhalten Sie auch unter: www.axanta.com

Insgesamt konnte der Brancheninformationsdienst MAJUNKE Consulting in der vergangenen Woche  55 neue Transaktionen in seiner Datenbank erfassen. Auf die 44 M&A-Transaktionen entfielen 14 Private Equity-Deals. Im Bereich Venture Capital wurden 11 neue VC-Investments registriert, wobei 6 Startups aus Deutschland, 2 aus der Schweiz und je 1 aus Österreich und Liechtenstein Wachstumskapital erhielten.

Ein Blick auf die Branchenverteilung zeigt, dass der Bereich Software &IT und Finanzwesen mit je 6 Transaktionen vor den Branchen Dienstleistungen (5), High-Tech (5), Anlagen-/Maschinenbau (4) sowie Pharma/Life Sciences (3) rangiert.

Nachfolgend ein Auszug der Top-Transaktionsmeldungen dieser Woche:

1. Accenture hat die geplante Übernahme der SinnerSchrader AG angekündigt, einer der führenden Digitalagenturen in Deutschland. Damit stärkt und erweitert Accenture die Customer-Experience-Dienstleistungen für Kunden seiner Digitalagentur Accenture Interactive in Deutschland
2. Webhelp, weltweiter Anbieter für Business Process Outsourcing Services, beabsichtigt die Übernahme der o|con Office Concept GmbH, einem hochmodernen BPO-Service-Center im Raum Stuttgart mit hoher technischer Spezialisierung.
3. Die Deutsche Beteiligungs AG (DBAG) schließt ihre Beteiligung an der FDG-Gruppe nach sehr erfolgreicher Entwicklung des Unternehmen ab: Sie veräußert ihre Anteile an dem Unternehmen an CM-CIC Investissement, einen französischen Finanzinvestor aus der Crédit Mutuel (CM11)-CIC-Gruppe.
4. Die TransDigm Group Inc. hat sämtliche Anteile an der SCHROTH Safety Products GmbH sowie bestimmte Vermögensgegenstände für die Luft- und Militärindustrie von Tochtergesellschaftern der japanischen TAKATA-Gruppe erworben.
5. Ardian, die unabhängige Investmentgesellschaft, hat eine Vereinbarung zur Veräußerung ihrer Beteiligung an der frostkrone Beteiligungs GmbH an Emeram Capital Partners unterzeichnet.

Weitere ausführliche Informationen zu allen Transaktionen der letzten Woche sowie die Liste der beteiligten Beratungsunternehmen und Anwaltskanzleien erhalten Sie in den 14-tägig erscheinenden DEAL NEWS.

Wie auch in den vergangenen Jahren haben die Vereinigten Staaten von Amerika 2016 die meisten Investitionen in deutsche Unternehmen getätigt. Die folgende Grafik, erstellt auf Basis der Transaktionsdatenbank von MAJUNKE Consulting, zeigt Ihnen die weitere prozentuale Verteilung der Investitionen in deutsche Unternehmen.

Knapp 57 % der Investments in 2016 waren ‚innerdeutsche‘ Transaktionen, das bedeutet Käufer und Zielunternehmen sind in Deutschland ansässig. Die restlichen 43 % hatten folgende Verteilung:

copyright MAJUNKE Consulting

Falls Sie an den einzelnen Transaktionen interessiert sein sollten, können Sie diese gerne als Excel-Tabelle bei uns bestellen. Schreiben Sie dazu eine E-Mail an sm@majunke.com und geben Sie an, welche Daten genau Sie benötigen. Sie erhalten dann ein Angebot.

Sie möchten alle 14 Tage über die aktuellsten Transaktionen informiert sein: Dann sind die DEAL NEWS genau das Richtige!

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Gesamtstatistik seit 2005 (Stand: 28.12.2016):

23.078 Transaktionen davon

• 4.972 Private Equity-Transaktionen (D-A-CH Region)

• 13.247 M&A-Transaktionen (D-A-CH Region)

• 4.859 Venture Capital-Investments (D-A-CH Region)

Branchenverteilung ab 2005

Einen Auszug der Datenbank sowie die Konditionen zum Erwerb der kompletten Datenbank als Excel-Tabelle mit Details zu den einzelnen Transaktionen können Sie unter sm@majunke.com anfordern.

„In wechselhaften Zeiten hat sich der deutsche Beteiligungskapitalmarkt als robuster Anker erwiesen und seine wichtige Finanzierungsfunktion insbesondere im Start-up-Bereich untermauert. Insgesamt wurden im letzten Jahr 5,7 Mrd. Euro in rund 1.000 Unternehmen investiert“, sagt Joachim von Ribbentrop, Sprecher des Vorstandes des Bundesverbandes Deutscher Kapitalbeteiligungsgesellschaften (BVK) auf der Pressekonferenz zur heute veröffentlichten Statistik für den deutschen Private Equity-Markt 2016. Das Volumen des Vorjahres wurde damit um 14 Prozent knapp verfehlt. Im Jahr 2015 hatten Beteiligungsgesellschaften 6,6 Mrd. € in Deutschland investiert. Die Private Equity-Investitionen bewegen sich aber seit 2011 in Deutschland auf einem insgesamt stabilen Niveau zwischen 5,1 Mrd. € (2013) und 7,1 Mrd. € (2014).

„Wenngleich die großen Mehrheitsübernahmen maßgeblich die Marktentwicklung beeinflussen, waren es im letzten Jahr wieder vor allem kleine und mittelständische Unternehmen, die mit Beteiligungskapital unterstützt wurden“, so Joachim von Ribbentrop. Neun von zehn im Jahresverlauf finanzierte Unternehmen beschäftigen weniger als 500 Mitarbeiter oder setzen weniger als 100 Mio. € um.

Kräftiges Plus bei Venture Capital-Investitionen

Entgegen der allgemeinen Marktentwicklung konnten die Venture Capital-Investitionen auf 0,93 Mrd. € zulegen und erreichen die höchsten Jahresinvestitionen seit 2008. Im Jahr zuvor wurden 0,84 Mrd. € investiert. Die 568 VC-finanzierten Unternehmen machten erneut deutlich mehr als die Hälfte aller im letzten Jahr finanzierten Unternehmen aus. „Der seit 2012 zu beobachtende Aufwärtstrend in der Start-up-Finanzierung bleibt damit ungebrochen“, zieht von Ribbentrop ein positives Fazit. „Marktteilnehmer und Politik sind aber weiterhin aufgerufen, gemeinsam Wege zu finden, mehr Kapital für deutsche Start-ups zu mobilisieren. Wir stehen gerade im Hinblick auf die bevorstehende Bundestagswahl im engen Austausch mit allen Beteiligten“, fügt Ulrike Hinrichs, Geschäftsführendes Vorstandsmitglied des BVK, hinzu.

Lebhafter Buy-Out-Markt

Wirtschaftlich starke Unternehmen mit positiven Geschäftsaussichten sowie günstige Finanzierungsbedingungen boten den Buy-Out-Investoren wieder ein gutes Umfeld. Dies wurde nicht zuletzt durch die Milliarden-Transaktionen bei Atotech, OfficeFirst, Xella, Bilfinger Building and Facility, der Airbus Militärtechnik und Solvay Acetow geschaffen. „Gerade im letzten Quartal zogen die Aktivitäten hier noch einmal an“, so von Ribbentrop. „Im Buy-Out-Markt treffen weiterhin vorteilhafte Finanzierungsbedingungen und gut kapitalisierte Fonds durchaus auch auf hohe Unternehmensbewertungen“. Trotzdem sanken die Buy-Out-Investitionen um rund 10 Prozent auf 4,3 Mrd. €. „Einige der sehr großen Transaktionen wurden zum Jahresende verkündet. Sie werden erst in diesem Jahr abgeschlossen und wirken sich positiv auf die Marktzahlen im laufenden Jahr aus“, ergänzt von Ribbentrop. Bei den mittelstandsorientierten Minderheitsbeteiligungen (Wachstums-, Replacement- und Turnaround-Finanzierungen) halbierte sich das Investitionsvolumen aufgrund weniger sehr großer Minderheitsbeteiligungen von 0,93 Mrd. € auf 0,45 Mrd. €.

Kräftiges Plus beim Fundraising

2016 konnten die deutschen Gesellschaften mit 2,33 Mrd. € gut die Hälfte mehr Kapital einsammeln als im Jahr zuvor. Während Buy-Out-Fonds mit 1,27 Mrd. € die neuen Mittel mehr als verdoppeln konnten, blieb das Venture Capital-Fundraising mit 0,55 Mrd. € rund ein Viertel unter dem starken Vorjahresergebnis. „In der aktuellen Niedrigzinsphase suchen institutionelle Investoren verstärkt nach renditeträchtigen Investitionsmöglichkeiten. Dies kommt vor allem den Buy-Out-Gesellschaften zugute, wogegen Venture Capital-Fonds nicht im gleichen Maß profitieren“, so von Ribbentrop.

Private Equity-Prognose: Beteiligungsgesellschaften optimistisch für 2017

Für 2017 sind die Beteiligungsgesellschaften vorsichtig optimistisch und planen tendenziell ihre Investitionen auszubauen. In der „Private Equity-Prognose“, einer Befragung der Beteiligungsgesellschaften zu ihren Erwartungen für das laufende Jahr, erwartet jede zweite Gesellschaft, ihre Investitionen leicht oder deutlich auszubauen. Weitere 45 % sehen die eigenen Investitionen auf dem Niveau von 2016. Allerdings sind insbesondere die Vertreter aus dem Bereich Wachstumsfinanzierungen/Buy-Outs zurückhaltender geworden. Während hier der Anteil der Optimisten unter den Vorjahreswert fiel, stieg dieser bei den Venture Capital-Gesellschaften sogar leicht an. Gleichzeit halbierte sich der Anteil derjenigen Wagniskapitalfinanzierer, die einen Rückgang der eigenen Investitionen erwarten. „Sollten die Rahmenbedingungen stabil bleiben, erwarten wir die Investitionen im laufenden Jahr mindestens auf dem Niveau des Vorjahres. Im Venture Capital-Segment sind wir optimistisch, dass der Markt den Aufwärtstrend fortsetzen kann“, sieht von Ribbentrop voraus.

Die ausführliche Beteiligungsmarktstatistik 2016 (Datenstand Februar 2017) sowie die „Private Equity-Prognose 2017“ finden Sie hier. Die statistischen Daten unterliegen fortlaufender Aktualisierung und können von früheren und späteren Auswertungen abweichen.

Fragen & Antworten zur BVK-Statistik 2016:

1. Wie entwickelten sich die Investitionen in den einzelnen Marktsegmenten?

 Im Venture Capital-Segment investierten Beteiligungsgesellschaften 2016 mit 0,93 Mrd. € 13 % mehr als im Vorjahr, wobei insbesondere Later Stage-Venture Capital deutlich zulegen konnte. Wachstumsfinanzierungen (Growth) und weitere Minderheitsbeteiligungen (Replacement, Turnaround) summierten sich auf 0,45 Mrd. € und blieben aufgrund weniger großer Einzelinvestitionen bei etablierten Mittelständlern deutlich unter dem Vorjahreswert von 0,93 Mrd. €. Die Buy-Out-Investitionen sanken leicht von 4,83 Mrd. € auf 4,3 Mrd. €. Auch die Transaktionszahl ging leicht von 120 auf 110 zurück.

2. Welche Unternehmen werden hauptsächlich mit Beteiligungskapital finanziert?

Vor allem kleine und mittelständische Unternehmen werden durch Beteiligungskapital unterstützt. 94 % der im Jahresverlauf finanzierten Unternehmen beschäftigten weniger als 500 Mitarbeiter, 79 % sogar weniger als 100 Mitarbeiter. Vier von fünf Unternehmen setzten weniger als 10 Mio. € um und nur 5 % mehr als 100 Mio. €. Die mehr als 5.000 mit Beteiligungskapital finanzierten Unternehmen in Deutschland beschäftigen rund 912.000 Mitarbeiter und setzen insgesamt 179 Mrd. € um.

3. In welchen Regionen wurde hauptsächlich investiert?

An der Spitze der Bundesländer stehen Bayern (22 % der Investitionen) und Hessen (19 %) mit deutlichem Abstand vor Baden-Württemberg (11 %) und Rheinland-Pfalz (10 %). Bayern konnte damit die Spitzenposition verteidigen.

4. Wie entwickelte sich das Fundraising?

Das Fundraising summierte sich auf 2,33 Mrd. €, ein Plus von mehr als der Hälfte gegenüber dem Vorjahr (1,53 Mrd. €). Buy-Out-Fonds konnten mit 1,27 Mrd. € das Volumen der neuen Mittel mehr als verdreifachen (0,36 Mrd. €). Ebenfalls deutlich mehr einsammeln konnten Generalisten. Hier stieg das Fundraising von 0,16 Mrd. € auf 0,46 Mrd. €. Dagegen blieb das Venture Capital-Fundraising mit 0,55 Mrd. € rund ein Viertel unter dem Vorjahresergebnis von 0,74 Mrd. €.

5. Welche Aspekte könnten die Aussichten der Beteiligungsbranche für 2017 beeinflussen?

Die Entwicklungen in wichtigen Ländern wie den USA, Großbritannien oder China sind für die Exportnation Deutschland von genereller Bedeutung, ebenso die Zinspolitik in Europa. Marktspezifische Unsicherheiten liegen im weiterhin hohen Bewertungsniveau. Hier erwarten die Beteiligungsgesellschaften laut „Private Equity-Prognose“ auch 2017 keine grundsätzliche Trendumkehr. Zwar gehen fast zwei Drittel der befragten Gesellschaften von unveränderten Bewertungen der Zielunternehmen aus. Immerhin ein gutes Viertel erwartet aber weiter steigende Unternehmensbewertungen.

(Quelle: Bundesverband Deutscher Kapitalbeteiligungsgesellschaften – German Private Equity and Venture Capital Association e.V. (BVK))