King & Wood Mallesons (KWM), ehemals SJ Berwin, hat Odewald KMU beim Closing ihres zweiten überzeichneten ODEWALD KMU Fonds mit einem Volumen von mehr als € 200 Millionen beraten. Der Fonds wurde innerhalb von nur sieben Monaten vollständig gezeichnet.

Wie bereits sein Vorgängerfonds ODEWALD KMU I, setzt ODEWALD KMU II seinen Investmentfokus auf deutsche klein- und mittelständische Unternehmen. ODEWALD KMU II konzentriert sich primär auf Investitionen in den Bereichen German Engineering, Dienstleistungen, Gesundheit und Lebensmittel.

Außergewöhnliche Kompetenz in der Fondsstrukturierung sowie einzigartige Kenntnisse der Fundraisinganforderungen gewähren KWM einen beispiellosen Einblick in die Branche. Das internationale Fondsteam strukturiert die meisten Fonds weltweit und berät zu allen rechtlichen und wirtschaftlichen Aspekten der Fondsstrukturierung.

Sonya Pauls ist eine der national und international führenden Experten im Bereich der globalen Fondsgestaltung und berät mit mehr als 20 Jahren Erfahrung einige der prominentesten europäischen und globalen Fund Manager und Investoren. Gemeinsam mit ihrem Team ist sie auf die Gründung und Strukturierung von Private Equity und anderen Investmentfonds spezialisiert. Dabei berät sie umfassend zu Fundraising, komplexen Carried-Interest- und sonstigen Vergütungsplänen, Spin-outs, Reorganisationen, Restrukturierungen sowie zur alternativen Streitbeilegung im Rahmen von Private Equity-Mandaten.

Berater KWM:
King & Wood Mallesons, Deutschland
Internationale Fonds
• Sonya Pauls (Federführung, Partnerin, München)
Tax/Regulatory
• Christian Schatz (Partner, München)

(Quelle: King & Wood Mallesons)

Euro Choice VI, the successful private equity programme focusing on the mid and lower end of the European market, and related vehicles had closings at over EUR 180 million in November. This achievement can be attributed to strong confidence among existing and new investors in Akina’s conviction-based investment advisory approach and its ability to capture compelling investment opportunities in Europe.

Akina, the leading specialist advisor to private equity in Europe, is pleased to announce closings of its flagship product Euro Choice VI and related vehicles focusing on primary investments. Euro Choice VI has already closed two transaction – a secondary transaction in an Italian value portfolio acquired at a 10% discount, which already provided for distributions, and a stake in an oversubscribed Nordic fund specialising in growth investments. As per 30 September 2015 the fund’s net TVPI stands at 1.2 times the capital drawn.
The Euro Choice VI investment programme focuses on the mid and lower end of the European market through primary – and selectively secondary – buyout, growth capital and special situations fund investments. The first Euro Choice investment programme was launched in 2000.
Christopher S. Bödtker, Managing Partner of Akina, comments: “This achievement shows the recognition and trust we have received from Euro Choice‘s existing and new investors. It underscores their strong belief that the sixth Euro Choice generation will continue its successful, award-winning strategy and deliver superior and stable investment performance.”
“The demanding market environment in Europe requires investors to work with specialists close to the market”, explains Thomas Frei, Senior Partner of Akina. “Our in-depth understanding of the European market, our extensive experience and our excellent track record, convinced investors to commit to Euro Choice VI. We would like to thank them for their trust and support.”
Mark Zünd, Senior Partner of Akina adds: “Our performance is driven by strong macro convictions, aiming to identify and exploit the sweet spots in Europe. Several specialist fund investments and interesting secondary opportunities have been identified. A first secondary transaction in a mature Italian portfolio and a first primary investment in a highly desired Nordic fund have already been successfully completed.”
Euro Choice VI and related vehicles are still in fundraising and are expected to complete the final closing round in Q2 2016 at the target size of EUR 300 million for the investment programmes.

About Akina
The Akina Group offers European private equity funds focusing on investing into small and medium size businesses through its alternative investment manager, Akina (Luxembourg) S.A. and its adviser, Akina Ltd. Since 1999, the Euro Choice flagship programmes and mandates have attracted over EUR 2.2 billion (USD 2.3 billion) from well over 100 qualified investors around the globe. The Akina team combines a broad fund and direct investment expertise.
Akina was awarded the Gold Award (2011) and the Silver Award (2012, 2013 and 2014) for ‘best regional investment strategy’ by Private Equity Exchange & Awards.
Akina (Luxembourg) S.A. is an alternative investment fund manager (AIFM) registered with the Luxembourg Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). Akina Ltd is an investment adviser registered with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC).
Akina is a signatory to the Principles for Responsible Investment (PRI).

www.akinapartners.com

Private equity funds managed by Blackstone (“Blackstone”) and KIRKBI A/S announce the acquisition of Armacell, the leading global manufacturer of flexible foam products for equipment insulation and technical applications, from Charterhouse.

• Dritte Telekommunikationsbeteiligung der DBAG
• Marktführer für Kommunikationsanlagen im Justizvollzug
• Wachstumsmöglichkeit mit neuen Produkten und in neuen Märkten

Die Deutsche Beteiligungs AG (DBAG) investiert an der Seite des von ihr beratenen DBAG Fund VI in die Telio-Gruppe (Telio), ein Telekommunikations- und Software-Unternehmen. DBAG und DBAG Fund VI werden Telio im Rahmen eines Management-Buy-outs (MBO) mehrheitlich übernehmen. Ziel der Beteiligung ist die Unterstützung des Unternehmens bei seinem starken Wachstum. Das Management, bereits bisher am Unternehmen beteiligt, wird im Zuge der Transaktion weitere Anteile erwerben. Über den Kaufpreis wurde in dem am Freitag unterzeichneten Vertrag Stillschweigen vereinbart. Die Transaktion steht unter dem Vorbehalt der Zustimmung der Kartellbehörden; der Abschluss der Transaktion wird bis zum Jahresende erwartet. Verkäufer sind neben dem Management private Investoren.

Telio (www.tel.io) entwickelt, installiert und betreibt Kommunikations- und Mediensysteme für den Justizvollzug. Das heißt: Telio installiert in Gefängnissen Telefone und die dazugehörenden Systeme, über die Gefangene kon-trolliert telefonieren können – aus dem Zellentrakt oder direkt aus ihrem Haftraum. Zu dem Angebot des Unternehmens gehören auch Produkte, die weitere Kommunikationsmittel enthalten, zum Beispiel Fernseher, DVD-Geräte, Radio und einen PC mit eingeschränktem Internetzugang. Grundlage des wirtschaftlichen Erfolgs sind zunächst Investitionen in entsprechende Installationen (Kabel, Endgeräte) und eine Software zur Kontrolle und Abrechnung der Gespräche. So muss zum Beispiel sichergestellt werden, dass die Gefangenen nur freigeschaltete Nummern anrufen können. Die Software übernimmt einen Teil der Arbeit der Justizvollzugsbeamten und erleichtert so den Anstaltsalltag.

Telio wurde 1998 in Hamburg gegründet. Seit mehr als zehn Jahren gibt es Tochtergesellschaften in anderen europäischen Ländern, etwa in Frankreich, Belgien und den Niederlanden. In Europa ist das Unternehmen inzwischen Marktführer. Für 2015 erwartet Telio einen Umsatz von knapp 30 Millionen Euro; das Unternehmen beschäftigt rund 100 Mitarbeiter.

Treiber des Geschäfts ist das Bemühen, die Wiedereingliederung der Gefangenen nach der Entlassung zu erleichtern. Es hat sich gezeigt, dass regelmäßiger Kontakt zu Angehörigen und Freunden außerhalb des Gefängnisses dazu einen wichtigen Beitrag leisten kann. In den vergangenen Jahren ist deshalb der Zugang der Gefangenen zu Telefonen und anderen Kommunikationsmitteln erweitert worden. Lernen am Bildschirm für die Zeit nach der Haft ist ein weiteres viel versprechendes Einsatzfeld für Telios Produkte.

„Daraus ergeben sich für Telio gute Wachstumsmöglichkeiten“, sagte Torsten Grede, Sprecher des Vorstands der Deutschen Beteiligungs AG nach der Vertragsunterzeichnung; „Telio hat manche Gemeinsamkeit mit den anderen beiden Telekommunikationsunternehmen in unserem Portfolio – diese Erfahrung wollen wir in die neue Beteiligung einbringen.“

Oliver Drews, Geschäftsführender Gesellschafter des Unternehmens, betonte ebenfalls die Wachstumsperspektiven: „Mit unserem neuen Gesellschafter wollen wir weitere Märkte erschließen – in Europa und darüber hinaus.“

Telio ist die erste neue Beteiligung der DBAG im Geschäftsjahr 2015/2016, das am 1. Oktober begonnen hat. Über den Erfolg des vergangenen Geschäftsjahres 2014/2015, in dem sieben neue Beteiligungen eingegangenen wurden, berichtet die die DBAG am 10. Dezember 2015.

Die börsennotierte Deutsche Beteiligungs AG legt geschlossene Private-Equity-Fonds auf und investiert an der Seite der DBAG-Fonds in gut positionierte mittelständische Unternehmen mit Entwicklungspotenzial. Einen Schwerpunkt legt die DBAG auf die Industriesektoren, in denen der deutsche Mittelstand im internationalen Vergleich besonders stark ist. Mit dieser Erfahrung, mit Know-how und Eigenkapital stärkt sie ihre Portfoliounternehmen darin, eine langfristige und wertsteigernde Unternehmensstrategie umzusetzen. Ihr unternehmerischer Investitionsansatz macht sie zu einem begehrten Beteiligungspartner im deutschsprachigen Raum. Das von der DBAG verwaltete und beratene Kapital beträgt rund 1,1 Milliarden Euro.

www.dbag.de

Digitalisierung, der Wegfall traditioneller Geschäftsmodelle und immer komplexere Prozessabläufe – das Umfeld zahlreicher Unternehmen verändert sich seit Jahren mit einer kaum noch greifbaren Dynamik. Im Rahmen des vierten Board Dialogs der Board Academy diskutierten Experten, wie Aufsichts- und Beiräte diesen wachsenden Herausforderungen gerecht werden. Board Academy Gründer und Geschäftsführer Guido Happe erklärte in seiner Keynote, warum die Gremien insbesondere bei komplexen M&A-Prozessen eine zentrale und oftmals erfolgsentscheidende Rolle spielen: „Als Sparringspartner und Impulsgeber helfen Aufsichtsräte Vorständen unter anderem dabei, notwendige Transformationsprozesse in die Wege zu leiten sowie Hürden, Risiken und Unvorhersehbarkeiten bei Unternehmenskäufen maßgeblich zu minimieren.“

Die internationale Anwaltssozietät Clifford Chance hat ein Bankenkonsortium aus Bank of America Merrill Lynch, Barclays, BNP Paribas, Commerzbank, Crédit Agricole, Deutsche Bank, JP Morgan, Morgan Stanley, Royal Bank of Scotland, UniCredit und anderen bei einem “Amend and Extend”-Prozess der bestehenden vorrangigen Kreditfinanzierung der Techem-Gruppe beraten. Das Refinanzierungspaket umfasst Darlehen in Höhe von 815 Millionen Euro.
Techem ist ein weltweit führender Anbieter für Energieabrechnungen und Energiemanagement von Immobilien. Das Unternehmen mit Hauptsitz in Eschborn wurde 1952 gegründet und ist heute mit rund 3.540 Mitarbeitern in mehr als 20 Ländern aktiv.
Das Beratungsteam von Clifford Chance bestand aus Partner Loren Richards (Federführung) und Senior Associate Lauren von Dörnberg (beide Frankfurt). Zu Aspekten des deutschen Rechts berieten außerdem Partner Thomas Weitkamp (München) und Senior Associate Matthias Töke (Frankfurt) – alle Finance. Daneben waren Clifford Chance-Anwälte in Belgien, Frankreich, Italien, Luxemburg, Polen und den Niederlanden beratend tätig.

(Quelle: Clifford Chance)

Altium acted as exclusive financial adviser to the shareholders of Telio on its sale to Deutsche Beteiligungs AG (DBAG).
Telio, headquartered in Hamburg, Germany, is the European market leader in telephony services for prison inmates. The Company operates in 12 European countries and the Arabian Peninsula and has a market share of approximately 50%. With installations in over 350 facilities, Telio offers around 230k inmates a full range of communication solutions. DBAG aims to support Telio’s strong growth by supporting its expansion in other European countries.
Specifically, Telio develops, installs and operates communications and media systems in correctional facilities. Inmates can make telephone calls via a controlled system, from the cell block or directly from their cells. Telio also offers curated multimedia applications for inmates.
The driver of Telio’s business is the facilitation of prisoners’ reintegration into society following their release. It has been shown that regular contact with family and friends outside the prison can make an important contribution to later reintegration. Recently, therefore, prisoners have been given increased access to telephones and other means of communication.
Terms of the transaction were not disclosed and the transaction is subject to the approval antitrust authorities.
This latest transaction sees Altium build on its leading position in European technology advisory, having completed 14 transactions in the last 12 months. Other recent deals include securing growth investment from Lyceum Capital for TotalMobile, the sale of a 25% minority stake in SoftwareONE to KKR and the acquisition of KCS.net by Avanade (a joint venture between Accenture and Microsoft).

For more information about Altium, please visit www.altiumcapital.com

Der AURELIUS Konzern, ein mittelständischer europäischer Investor, hat Allied Healthcare erworben, den größten Anbieter für häusliche Pflegedienstleistungen in Großbritannien und führenden Anbieter von ausgelagerten Gesundheitspflegediensten im Bereich der Notfallversorgung. Verkäufer ist die Saga plc.
Allied Healthcare ist der in Großbritannien führende Anbieter für häusliche Pflege und hat mehr als 12.000 Mitarbeiter. Im Jahr 2014 erwirtschaftete das Unternehmen einen Umsatz von ca. 400 Millionen Euro.
Die Transaktion umfasst die folgenden Geschäftsfelder:
Visiting Care: Großbritanniens größter Anbieter von häuslichen Pflegeleistungen und komplexer Heimpflege von Patienten mit speziellen Pflegebedürfnissen. Die Services und Leistungen werden von den lokalen Behörden und dem nationalen Gesundheitssystem mit öffentlichen Geldern bezuschusst.

Primecare: Ein Anbieter von ausgelagerten Gesundheitspflegediensten wie bspw. Arztterminen außerhalb der Sprechstunden im Auftrag von öffentlichen Einrichtungen (vor allem dem National Health Service (NHS) Trust). Zusätzlich gibt es den Agenturservice Allied Nursing, welcher klinische/medizinische Teilzeitkräfte vermittelt.

Homecare Independent Living (HCIL): Dieser ambulante Pflegedienst ist ein Anbieter für Heimpflege, an dem Allied Healthcare mehrheitlich beteiligt ist. HCIL verfügt über Niederlassungen in Irland und in Nordirland, wo das Unternehmen marktführend ist.
Dirk Markus, Vorstandsvorsitzender von AURELIUS: „Allied Healthcare gehört nicht zum Kerngeschäft von Saga und passt in vielerlei Hinsicht perfekt in das Investitionsschema von AURELIUS. Wir möchten die führende Position des Unternehmens im Markt für häusliche Pflege weiter ausbauen. Allied ist ein reifes Unternehmen mit starken Fundamenten. Es hat in der jüngsten Vergangenheit unter einer Reihe von Ineffizienzen gelitten, wir sind jedoch zuversichtlich, diese nachhaltig beseitigen zu können.”
Tristan Nagler, Geschäftsführer von AURELIUS in Großbritannien: „Der enorme Druck, den britische Gesundheitspflegedienstanbieter wie Allied Healthcare spüren, ist das Ergebnis von staatlichen Sparmaßnahmen. Das finanzielle Engagement und die operative Unterstützung durch AURELIUS ermöglicht es Allied, diese Herausforderungen zu meistern und sich schließlich zu einem starken und nachhaltig wirtschaftenden Akteur in einem Bereich zu entwickeln, der von Jahr zu Jahr kontinuierlich wächst.“
„Dies ist bereits die zweite komplexe Carve-out-Transaktion von AURELIUS in Großbritannien im vierten Quartal 2015. Der Deal zeigt einmal mehr unsere Bedeutung für große britische Unternehmen wie Saga, die nach einem Investor für Geschäftsbereiche suchen, die nicht zu ihrem eigentlichen Kerngeschäft gehören.”
Durch die Übernahme von Allied Healthcare, die bereits den zehnten erfolgreichen Neuerwerb im Jahr 2015 darstellt, wird der annualisierte Konzernumsatz von AURELIUS auf über drei Milliarden Euro steigen. Erst letzte Woche konnte AURELIUS eine nicht nachrangige und unbesicherte Wandelanleihe mit einem Gesamtnennbetrag von 166,3 Millionen Euro und einer Laufzeit bis Ende 2020 erfolgreich platzieren. Hierdurch verfügt AURELIUS über eine starke Basis für weiteres organisches Wachstum sowie zusätzliche Akquisitionen.

www.aureliusinvest.de

C.W. Downer & Co., is pleased to announce that Hatteland Display (“Hatteland”), the leading global manufacturer of marine displays and computers, has been sold to Norautron Group AS, a privately held Norwegian technology company with an international footprint. The transaction closed on December 1, 2015 and the value was not disclosed.

Headquartered in Nedre Vats, Norway, Hatteland is the global market leader in ruggedized displays and computers focused solely on the marine industry. Hatteland is regarded as the industry’s innovator with the most comprehensive offering across all marine segments (commercial, offshore oil & gas, naval and recreational). The Company operates out of two modern manufacturing facilities in Norway, including an in-house optical bonding facility. With its own sales offices in Norway, Germany, France, and the US, as well as agents located in Asia, Australia, Canada, Russia and the US, Hatteland is excellently positioned to serve its global customer base.

Tore Rynning-Nielsen, Senior Partner at Herkules, said in a company statement, “We are glad to sell Hatteland to a highly complementary industrial corporation such as Norautron Group as we are confident that both Hatteland and Norautron will benefit greatly from this new setting.” Trond K. Johannessen, President & CEO of Hatteland said in a company statement, “We are excited about becoming a part of Norautron. There is a strong industrial logic in combining the strengths of the companies to further improve competitiveness and market positions.”

“The Hatteland transaction is a further example of our strength in the Scandinavian mid-market and our ability to effectively market mid-sized businesses to strategic buyers,” commented Frank Merkel, Managing Director at C.W. Downer & Co. “Moreover, the transaction is a strong testimonial to our continued focus on the marine industry. After completing the sale of EVAC to IK Investment Partners in December last year, Hatteland marks our second successful transaction in this sector within the last 12 months.”

The C.W. Downer & Co. team assisting Herkules with the sale included Frank Merkel (Managing Director & Partner), Mike Howell (Managing Director & Partner), Michaela Pfeifenberger (Director), Stefan Meier (Associate), and Nils Brils (Analyst).

www.cwdowner.com

(Quelle)

Die Wintergerst Societät für Unternehmer-Beratung hat einen Beirat mit erfahrenen Fachexperten gegründet. Dr. Detlef Guhl, Dr. Frank Oppenländer und Arthur Zimmermann unterstützen das Unternehmen mit ihrem Know-how und ihrer langjährigen Branchenkenntnis.
Bereits seit Jahren wird die Wintergerst Societät für Unternehmer-Beratung aktiv von Partnern unterstützt, um komplexen Fragestellungen aus den Themenfeldern Restrukturierung, Corporate Finance und Strategie vor allem bei Familienunternehmen kompetent gerecht zu werden. Nun hat die Beratungsgesellschaft mit Dr. Detlef Guhl, Dr. Frank Oppenländer und Arthur Zimmermann einen Beirat aus Experten gegründet, die ihre berufliche Laufbahn bereits erfolgreich abgeschlossen haben und umfassende Kompetenz in der strategischen Unternehmensentwicklung besitzen.
Dr. Detlef Guhl verfügt über langjährige Führungserfahrung in herausfordernden Unternehmenssituationen unter anderem bei der Robert Bosch GmbH und unterstützt die Beratungsgesellschaft mit seinem Wissen in den Bereichen Maschinen-, Anlagen- und Werkzeugbau und mit seinem Know-how bei den Besonderheiten von ertragsschwachen Private Equity Investments.
Dr. Frank Oppenländer ist Jurist und besitzt exzellente Kenntnisse im Bereich des Familienunternehmertums hinsichtlich Gesellschafts- und Umwandlungsrecht. Der Gründer der Kanzlei Oppenländer Rechtsanwälte, die mit über 30 Mitarbeitern seit Jahren zu den 50 besten Kanzleien Deutschlands zählt, steht der Partnerschaft mit umfangreichem Wissen über den erfolgreichen Aufbau von Beratungsunternehmen zur Seite.
Verstärkt wird das Team zudem durch IHK-Vizepräsident Arthur Zimmermann, der über 25 Jahre in kaufmännischen Führungspositionen aktiv war, zuletzt als CFO bei der Verlagsgruppe Klett. Er unterstützt Wintergerst mit seiner Fachkompetenz bei ökonomischen Fragestellungen und Besonderheiten von Familienunternehmen.
„Die Zusammenarbeit und der regelmäßige Austausch mit unseren Beiräten garantieren sowohl projekt- als auch fachübergreifend ein hohes Qualitätsniveau und fördern die Entwicklung unserer Societät“, sagt Volker Wintergerst, Mitgründer und geschäftsführender Partner der Beratungsgesellschaft.

Über die Wintergerst Societät für Unternehmer-Beratung GmbH
Die Wintergerst Societät für Unternehmer-Beratung GmbH, Stuttgart und Hamburg, ist ein auf mittelständische Familienunternehmen spezialisiertes Beratungsunternehmen. Der Fokus liegt auf der Begleitung von Unternehmenstransaktionen, Restrukturierung von Geschäftsmodellen, Optimierung von Finanzierungsstrukturen sowie der Gestaltung von Nachfolgelösungen. Dabei werden regelmäßig Branchenexperten hinzugezogen, die über langjährige Führungserfahrung in der jeweiligen Industrie verfügen.

www.wintergerst.com

Mummert & Company exclusively advised WAFA Beteiligungs GmbH i.I. and the insolvency administrator, Mr. Joachim Exner, Dr. Beck & Partner, on a Management Buy Out of the Spanish subsidiary WAFA Spain S.A.
WAFA Spain’s General Manager Xavier Casas Algarra and Director Gabriel Badrines have acquired 100% of the Spanish entity from WAFA Beteiligungs GmbH i.I., the German holding company of WAFA Group, an electroplating and plastic injection molding supplier for international automotive OEMs and Tier-1 customers.
WAFA Spain S.A. has a workforce of approx. 270 employees in its two local manufacturing facilities in Spain. The premises are located near Barcelona encompassing a fully integrated injection molding manufacturing plant in Santa Perpètua de Mogoda (Vallès Occidental) as well as an electroplating facility in Esparreguera (Baix Llobregat).
After WAFA Beteiligungs’ insolvency the Management decided to acquire the Spanish entity. WAFA Spain S.A. has not filed for insolvency but was indirectly affected and under supervisory of the insolvency administrator. The deal will allow WAFA Spain S.A. to maintain its entire workforce. In 2014, the company reported sales of EUR 34m.
“Due to the great entrepreneurial effort of the management, the combined forces of the insolvency administration and banks involved, over 270 employees have a future in a challenging environment. Customers, banks and workforce are convinced that Xavier Casas Algarra and Gabriel Badrines are the right investors and partners for WAFA Spain S.A.
WAFA Spain S.A. now has a secured financial position to serve its long-standing customer relationships in the OEM and Tier-1 space in Southern and Western Europe and has excellent future growth prospects” explained Dirk Liedtke, Managing Partner at Mummert & Company.

SHORT PROFILE MUMMERT & COMPANY CORPORATE FINANCE GMBH
Mummert & Company is a leading corporate finance advisor, with particular expertise in the sectors Business Services, TMT, Industrial Technologies, Life Sciences and Energy. With offices in Munich, Vienna and Princeton (USA), Mummert & Company provides advisory services for the purchase or sale of companies or shareholdings (mergers & acquisitions), for the raising of equity capital (venture capital, private equity or the capital markets) and debt capital, for restructurings, for valuations (fairness opinions) as well as for the privatization of government-owned enterprises.
www.mummertcompany.com

SHORT PROFILE WAFA GROUP
WAFA Kunststofftechnik GmbH along with its former Spanish affiliate WAFA Spain S.A. is an innovative system supplier of high-quality surface finished plastic interior and exterior components for the automotive industry. WAFA covers a broad range of production technologies supplying in particular injection-molded, electroplated, lacquered and assembled plastic components to automotive OEMs and Tier 1s worldwide. As a fully integrated supplier of automotive plastic components, the Company covers the entire value chain, from engineering through injection molding and surface finishing to assembly of components. WAFA Group operated four production facilities in Germany and Spain and is headquartered in Augsburg, Germany (Bavaria), where the Company was established in 1949.
www.wafa.com

SHORT PROFILE DR. BECK & PARTNER GBR
Dr. Beck & Partner is a supra-regional partnership of lawyers and insolvency administrators, who are exclusively involved in insolvency administration and insolvency law. Besides insolvency administration, especially the implementation of debtor-in-possession-proceedings, “insolvency protection proceedings” and the work of trustees according to the ESUG, are part of Dr. Beck’s area of expertise.
www.ra-dr-beck.de

Von Quadriga Capital Beteiligungsberatung GmbH beratene Fonds („Quadriga Capital”) und das Management veräußern ihre Anteile an der punker Holding GmbH (“punker”) an von Cross Equity Partners AG beratene Fonds („Cross”). Über den Kaufpreis wurde Stillschweigen vereinbart.

punker, mit Sitz in Eckernförde, Deutschland, ist der europäische Marktführer für hocheffiziente Air-Flow-Komponenten in anspruchsvollen Umgebungen. Mit rund 300 Mitarbeitern in Deutschland und den USA erzielt punker einen Umsatz von ca. Euro 40 Mio. Neben der hohen Beratungs- und Produktqualität zeichnen sich die Lösungen von punker durch Langlebigkeit, Energieeffizienz und niedrige Geräuschpegel aus. Sie werden u.a. in der Heizungs-, Klima- und Lüftungstechnik („HAVC“) eingesetzt sowie in Anwendungen für die Haushaltsgeräte-, die Bahn-, die Landmaschinen- und die allgemeine Maschinenindustrie.

Quadriga Capital ist eine der führenden Beteiligungsgesellschaften im deutschsprachigen Raum, die auf den Erwerb und die Begleitung von mittelständischen Unternehmen spezialisiert ist. Investoren der von Quadriga Capital beratenen Fonds sind institutionelle Anleger, wie internationale Pensionsfonds.

Cross ist ein führendes Schweizer Private Equity-Unternehmen, das den Mittelstand in Deutschland, der Schweiz und Österreich mit Eigenkapital, industrieller Expertise und einem extensiven Beziehungsnetzwerk in der nachhaltigen Entwicklung unterstützt.

Lincoln International wurde von Quadriga Capital und dem Management als exklusiver M&A-Berater mandatiert, um einen strukturierten Verkaufsprozess für punker durchzuführen.

Über Lincoln International
Als global aufgestelltes, integriertes M&A-Beratungshaus für mittelgroße Transaktionen bietet Lincoln International Corporate Finance-Beratungsdienstleistungen auf höchstem Qualitätsniveau. In den Büros in Amsterdam, Chicago, Frankfurt, London, Los Angeles, Madrid, Mailand, Moskau, Mumbai, New York, Paris, Peking, Sao Paulo, Tokio, Wien und Zürich sind für Lincoln International ca. 400 Mitarbeiter tätig. Im Geschäftsjahr 2014 hat Lincoln International weltweit bei 135 erfolgreich abgeschlossenen Transaktionen beraten.
Weitere Informationen über Lincoln International erhalten Sie unter: www.lincolninternational.de

Ashurst hat die Oberbank AG und die Raiffeisenlandesbank Oberösterreich Aktiengesellschaft im Zusammenhang mit der Finanzierung des Erwerbs der VHP Haas Holzindustrie GmbH (VHP Haas) und der Bayerwald – Fenster Haustüren GmbH (Bayerwald) durch die Münchener Industrieholding ADCURAM Group AG (ADCURAM) beraten. Beide Unternehmen waren Teil der mit Hauptsitz in Niederbayern ansässigen Haas Group. Verkäuferin ist die Unternehmerfamilie Haas.
Die Oberbank AG und die Raiffeisenlandesbank Oberösterreich AG agierten gemeinsam als Arrangeurinnen und Kreditgeberinnen, wobei die Oberbank AG zusätzlich die Rolle der Konsortialführerin und Sicherheitenagentin übernahm.
Das Ashurst-Team stand unter der Federführung des Münchener Banking-Partners Dr. Bernd Egbers. Er wurde unterstützt von Counsel Christiane Bestgen, Associate Isabell Pöller und Transaction Manager Susanne Kasnitz (alle Banking, München). Außerdem beriet Steuerrechtspartner Heiko Penndorf.
Ashurst war erstmals für die Oberbank AG tätig.
ADCURAM hatte Gütt Olk Feldhaus mit Partner Dr. Tilmann Gütt und Senior Associate Nicole Beyersdorfer mandatiert. Intern wurde ADCURAM von Head of Finance Dr. Dr. Roland Mittendorfer und Legal Counsel Christian Böcker vertreten.
Der Verkauf von Bayerwald und VHP Haas ist Teil einer umfassenderen Transaktion in deren Rahmen die Haas Group ihre komplette Bauelemente-Sparte an ADCURAM veräußerte.

www.ashurst.com

Im Zuge der langfristig vorbereiteten Nachfolgeregelung übernimmt eine neue Gesellschaftergruppe unter Leitung von Aheim Capital die Anteile an der PDV-Systeme GmbH, Erfurt. Der Firmengründer und langjährige Geschäftsführer Wolfgang Schulz hat die Leitung des operativen Tagesgeschäfts an die beiden bereits agierenden Geschäftsführer Dirk Nerling und Gregor Lietz übergeben. Schulz wechselt in den neu eingerichteten Beirat der PDV-Systeme.
„Die PDV-Systeme hat sich im Laufe ihrer Geschichte zu einem wichtigen Player auf dem deutschen E-Government-Markt entwickelt.“, sagte Wolfgang Schulz anlässlich des 25-jährigen Bestehens des Thüringer Unternehmens im Oktober dieses Jahres. Der Softwarehersteller gehört heute mit seinen mehr als 100 Mitarbeitern zu den führenden deutschen Herstellern von Systemen zur elektronischen Aktenführung im öffentlichen Bereich.
Der Firmengründer hatte sich im Rahmen der Unternehmensnachfolge entschieden, das Erfurter Unternehmen an eine langfristig-orientierte Beteiligungsgesellschaft zu veräußern. Mit dem Verkaufsprozess beauftragte Wolfgang Schulz die Blue Corporate Finance AG, eines der führenden unabhängigen Corporate Finance Unternehmen in Europa. Im Ergebnis eines sorgfältigen Auswahlprozesses erfolgte der Verkauf an eine neue Gesellschaftergruppe. Neben Aheim als Lead Investor erwarben die NORD Holding und die von der bm-t geführte Thüringer Industriebeteiligungs-GmbH & Co. KG (TIB) Geschäftsanteile. Mit dem Einstieg der Gesellschaftergruppe unter Leitung von Aheim stehen der PDV-Systeme finanzstarke Partner mit hoher Kompetenz in der Begleitung wachsender Unternehmen zur Seite.
Die neuen Gesellschafter setzen auf eine langfristige Weiterentwicklung des Erfurter Unternehmens. Die Marktposition als führendes Unternehmen im Bereich der Digitalisierung der öffentlichen Verwaltung soll mit Standardprodukten und Dienstleistungen kontinuierlich ausgebaut werden. In den nächsten Jahren sind umfangreiche Investitionen im Bereich der Produktentwicklung sowie die Schaffung zusätzlicher Arbeitsplätze geplant. Um eine hohe Kontinuität zu gewährleisten, wird das operative Tagesgeschäft von den bereits seit zwei Jahren agierenden Geschäftsführern Gregor Lietz und Dirk Nerling fortgesetzt. Darüber hinaus gehört Wolfgang Schulz dem neu eingerichteten Beirat der PDV-Systeme an, sodass die umfangreichen Erfahrungen des Firmengründers weiterhin dem Unternehmen zugutekommen werden. Frank Henkelmann übernimmt als Vertreter von Aheim den Vorsitz des Beirates und der Gesellschafterversammlung.

(Quelle)

Rückwirkend zum 1. Januar 2015 hat die Serafin Unternehmensgruppe die Hahl-Pedex Gruppe erworben. Die Serafin Unternehmensgruppe ist bereits durch die Perlon Nextrusion Monofil GmbH im Segment „Technische Textilien“ tätig.
Die Filament-Gruppe wird künftig an Standorten in Deutschland, USA, Korea und ab 2016 auch in China produzieren. Bei einem Umsatz von € 130 Mio. werden mehr als 660 Mitarbeiter beschäftigt. Die Produktionskapazität beträgt mehr als 20.000 Tonnen und umfasst im Lieferspektrum nahezu alle schmelzspinnbaren Polymere. Die Bündelung der Kompetenzen in den Bereichen Monofilamente, synthetische Bürsten-Filamente, abrasive Filamente und Dental-/Kosmetik-Filamente ermöglicht es, Kunden weltweit mit innovativen Produkten zu beliefern.
Nach dem Erwerb von Nextrusion (2010) und Perlon (2014) ist es für Serafin bereits die dritte Transaktion im Segment „Technische Textilien“. Die gezielte Suche nach Akquisitionsmöglichkeiten für bestehende Gesellschaften der Unternehmensgruppe ist ein wesentlicher Teil der Serafin Strategie.

Über die Serafin Unternehmensgruppe
Serafin ist eine diversifiziert aufgestellte Unternehmensgruppe, deren Philosophie auf die 150-jährige Unternehmertradition der Gesellschafterfamilie zurückgeht. Dem Leitmotiv „Verantwortung aus Tradition“ folgend steht Serafin für eine langfristige Partnerschaft zwischen Gesellschafter und Mitarbeitern sowie Kunden ein. Serafin investiert in Unternehmen, um diese im Einklang mit allen Interessensgruppen weiter zu entwickeln. Aktuell erzielen die Unternehmen der Gruppe mit 2.850 Mitarbeitern einen Umsatz von € 470 Mio. Die Entwicklung von Serafin wird durch die Expertise ihrer Beiräte Prof. Dr. Bernd Gottschalk, Wolfgang Ley und Prof. Dr. Heinrich von Pierer unterstützt.

www.serafin-gruppe.de

Mit seinem vierten Fonds hat der Tübinger Medizintechnikinvestor SHS Gesellschaft für Beteiligungsmanagement die Mehrheit an der SIS Medical AG und SCHWAGER MEDICA AG erworben (SIS-SCHWAGER-Gruppe). Die Gruppe entwickelt, produziert und vertreibt Produkte zur Behandlung von Gefäßerkrankungen.

Die SIS-SCHWAGER-Gruppe im schweizerischen Winterthur ist seit 2005 als Hersteller von innovativen vaskulären Produkten tätig. Im Markt erfolgreich sind insbesondere die sehr druckfesten oder sehr kleinen Hochleistungsballonkatheter der SIS-SCHWAGER-Gruppe. Diese werden beispielsweise bei Eingriffen im Zusammenhang mit komplexen Gefäßverengungen genutzt. Jüngste Studienergebnisse zeigen zudem sehr positive Resultate bei der Nutzung der Superhochdruckballonkatheter in Kombination mit biologisch abbaubaren Stents.

„Die SIS-SCHWAGER-Gruppe ist hervorragend im Markt positioniert und verfügt über großes internationales Wachstumspotenzial. Beeindruckt haben uns vor allem die innovativen Ballonkatheter, die auch bei sehr hohem Druck formstabil bleiben und damit Behandlungen bei hartnäckigen Läsionen ermöglichen. Wir freuen uns darauf, künftig gemeinsam mit den Mitarbeitern des Unternehmens das Wachstum in weiteren Ländern voranzutreiben und zusätzliche Anwendungsbereiche zu erschließen“, kündigt Hubertus Leonhardt, Managing Partner bei SHS, an.

„Ich bin sehr froh, in SHS einen engagierten neuen Mehrheitseigentümer gefunden zu haben, der über hohe Kompetenz und Erfahrung darin verfügt, Unternehmen aus der Medizinbranche in Wachstumsphasen erfolgreich zu begleiten“, erklärt Michael Schwager, Gründer der SIS-SCHWAGER-Gruppe. „Mit dem neuen Gesellschafter SHS sehen die Mitarbeiter und ich das Unternehmen auf die Herausforderungen der Zukunft optimal vorbereitet.“ Michael Schwager bleibt der Gruppe weiterhin als Berater und Aktionär verbunden.

Willi Zwahlen, Mitgründer und Geschäftsführer der SIS Medical AG erläutert: „Mit dem neuen Aktionär SHS möchten wir in weiteren Ländern Zulassungen anstreben und Marktanteile ausbauen. Für unsere Kunden werden wir weitere innovative Produkte anbieten können.“

Mit dem Erwerb der etablierten SIS-SCHWAGER-Gruppe setzt SHS ihre strategische Weiterentwicklung fort. 125 Millionen Euro hatten die Tübinger für ihren vierten Fonds eingeworben und sind damit in eine neue Größenordnung vorgestoßen – das Fondsvolumen des Vorgängerfonds lag bei 50 Millionen Euro. Die Mittel aus dem neuen Fonds will SHS vermehrt auch in etablierte Firmen investieren, etwa für Expansionsfinanzierungen, Gesellschafterwechsel und Nachfolgesituationen. In den kommenden Monaten plant der Tübinger Investor weitere Übernahmen und Beteiligungen in der wachstumsstarken Medizintechnik- und Life-Science-Branche.

Über die SHS Gesellschaft für Beteiligungsmanagement mbH:
Die Tübinger SHS Gesellschaft für Beteiligungsmanagement investiert in Medizintechnik- und Life-Science-Unternehmen mit Fokus auf Expansionsfinanzierungen, Gesellschafterwechsel und Nachfolgesituationen. Dabei geht SHS sowohl Minderheits- als auch Mehrheitsbeteiligungen ein. Als erfahrener Brancheninvestor unterstützt die 1993 gegründete SHS das Wachstum ihrer Portfoliogesellschaften durch ein Netzwerk an Kooperationen, zum Beispiel bei der Einführung neuer Produkte, bei regulatorischen Themen oder beim Eintritt in weitere Märkte. Zu den deutschen und internationalen Investoren der SHS-Fonds gehören etwa der European Investment Fund, berufsständische Versorgungswerke, Pensionsfonds, Dachfonds, Family Offices, Unternehmer und das SHS-Managementteam. Derzeit investiert die AIFM-registrierte Gesellschaft aus der vierten Fondsgeneration, für die Anleger 125 Millionen Euro bereitgestellt haben. Das Eigenkapital-Investment beträgt bis zu 20 Millionen Euro. Transaktionen im mittleren zweistelligen Millionenbereich können gemeinsam mit einem Netzwerk von Ko-Investoren umgesetzt werden. Geschäftsführende Partner bei SHS sind Reinhilde Spatscheck, Dr. Bernhard Schirmers, Hubertus Leonhardt und Uwe Steinbacher.

Über die SIS-SCHWAGER-Gruppe:
Die Schweizer SIS-SCHWAGER-Gruppe stellt Ärzten innovative Ballonkatheter zur Verfügung und ist in den vergangenen Jahren stark gewachsen. Das Produktportfolio umfasst dabei sowohl besonders kleine als auch besonders druckfeste Ballonkatheter, die auch bei sehr hohen Drücken Formstabilität sicherstellen.
Schwager Medical AG wurde von Michael Schwager gegründet, SIS Medical AG wurde gemeinsam von Willi Zwahlen und Michael Schwager gegründet. SIS Medical AG ist die exklusive Distributionsfirma der SCHWAGER MEDICA AG.
Die SIS-SCHWAGER-Gruppe ist unter anderem auch auf den nächsten Fachkongressen, wie beispielsweise der Euro PCR 2016 in Paris sowie dem NFIC in Krakau vertreten. www.sis-medical.com

Der Life Science Inkubator mit Sitz in Bonn hat das InfanDx-Projekt zur Diagnose von Sauerstoffmangel bei Neugeborenen in sein Inkubationsprogramm aufgenommen. Network Corporate Finance hat die InfanDx AG exklusiv bei der Transaktion beraten.

Transaktion: Die im Rahmen der Inkubationsphase zur Verfügung gestellten Mittel werden im Wesentlichen zur Entwicklung eines innovativen Testsystems zur therapeutischen Diagnose von perinataler Asphyxie (Sauerstoffmangel) und Gehirnschädigung bei Neugeborenen verwendet.

Das Unternehmen: Die InfanDx Gruppe entwickelt diagnostische Produkte auf Basis von durch metabolomische Analyse gewonnenen Biomarkern. Erstes Entwicklungsprodukt ist ein Test auf perinatale Asphyxie und daraus resultierende Gehirnschädigung bei Neugeborenen. Dieser Test soll die Lücke schließen zwischen dem Auftreten von Geburtskomplikationen mit möglichem Sauerstoffmangel und einer gezielten Therapie der hierbei teilweise erfolgten Gehirnschädigungen. Das Vorhandensein erster erstattungsfähiger Therapien (z.B. Hypothermie) sowie die aktuelle Entwicklung neuer Pharmaka hierfür erhöhen den Bedarf für ein erstes Diagnostikum zur Therapieentscheidung.

Network Corporate Finance ist eine unabhängige, partnergeführte Beratungsgesellschaft spezialisiert auf die Betreuung mittelständischer Kunden bei dem Kauf und Verkauf von Unternehmen (Mergers & Acquisitions) sowie Eigen- und Fremdkapitalfinanzierungen. Mit einem 28-köpfigen Team an den Standorten Düsseldorf, Berlin und Frankfurt verfügt Network Corporate Finance über umfangreiche Erfahrung aus mehr als 500 internationalen Transaktionen.

www.ncf.de

• Amica acquires 100% of CDA Group
• Advisors Amica: Financial Advisor: Azimutus – NORD/LB – Legal: CMS Cameron McKenna (Rechtsberater) – Financial/Tax DD: Grant Thornton
  

Amica the leading Polish white goods manufacturer has acquired CDA. As the largest acquisition in Amica’s 70-year history the purchase valued at £24.3 million significantly strengthens the company’s position in Western Europe.
Amica Wronki S.A. has acquired 100 per cent of the shares in CDA Group Ltd, Nottinghamshire. £24.3 million (approximately PLN 147 million) is to be paid in three tranches until the year 2017. The first (87.6 per cent of the transaction’s value) has been paid today. This is the second tactical acquisition for Amica this year. During August 2015 Amica purchased shares in the French distributor Sideme.
The outright purchase of the CDA Group forms part of a strategy which aims to generate revenues of EUR 1.2 billion by 2023. Amica will achieve this through organic growth, sales diversification and business process optimisation alongside further strategic acquisitions.
“With the purchase of CDA we are strengthening the position of the Amica Group in Western Europe. This transaction guarantees us four times higher sales in the UK and Ireland and a 10 per cent increase in revenues of the Amica Group, excluding future synergies.” Said Jacek Rutkowski, President of the Board of Amica Wronki S.A.
Amica’s sales in the UK and Ireland have increased over the first three quarters of 2015 by 20 per cent on a year-to-year basis. In 2014 the turnover on the British market reached £13 million, doubling its revenues from 2013. Now, with CDA a profitable trading company posting £43 million in revenues for 2014/15, as part of the Amica Group, the Company is set for compelling growth.
“The experience and knowledge of CDA’s management team, customers and the complementary character of the product portfolio are key. Amica intends to capitalise on the market position of CDA, particularly in the built-in appliances sector.” explained Piotr Skubel, Vice-president for Strategy and Controlling at Amica Wronki S.A.
“There are exciting opportunities with each of the brands. By keeping each autonomous with its own products, innovations and separate distribution channels, both businesses will benefit immeasurably.” Says Simon Freear, country manager for the UK and Ireland. “Key management are to remain with both Amica and CDA and this is important from the point of view of building CDA’s value in the Amica Group and keeping the distinct identities of the brands.”

About the Amica Wronki S.A. Capital Group
Amica Wronki S.A. is the largest Polish manufacturer of household appliances and one of the leading companies listed on the Warsaw Stock Exchange. The Group generates over 70 per cent of its revenues thanks to sales in more than 50 foreign markets. In 2014, its revenues exceeded GBP 390 million. The HIT2023 strategy assumes achieving revenues of EUR 1.2 billion and EBITDA of EUR 107 million in 2023. Amica has many prestigious awards, both Polish and international, including the Red Dot Design Award: Best of the Best. The brand portfolio of the Amica Group consists of Amica, Gram, Hansa and now CDA.

About CDA Group Ltd
CDA is a trading company using external manufacturers. It has its own distribution centre and transport fleet, a customer service centre and a team of technicians located all over Great Britain. Employing nearly 200 staff, CDA supplies a full range of kitchen appliances designed for the specific requirements of the British market.
Caption: Amica Head Office.
www.amica-international.co.uk

(Source)